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■ 재테크 노하우 머니쇼 '김태성의 시장 훑기' -  김태성 아이에셋 본부장


[이번 주 증시 이벤트] 




▲10일 (월)
[산업] TSMC 1월 매출 발표, 중국 1월 자동차 판매데이터, 파리 3차 AI 정상회의(~11), 바이오 CEO&투자자 컨퍼런스(~11)

- 유럽 2월 센틱스 투자자기대지수
- 일본 1월 경기관찰조사 현행, 전망



한국 실적 : 한화에어로스페이스, 금호타이어

미국 실적 : 맥도날드


▲11일 (화)
[휴장] 일본(개천절)
[산업] 2025 AI 서울 컨퍼런스, USDA 세계 곡물 수급 전망

- MSCI 분기 리뷰

- 한국 2월 1~10일 수출입
- 미국 1월 NFIB 소기업 낙관지수
        미국채 3년물 입찰

한국 실적 : 에코프로, 에코프로비엠, 에코프로머티, 엔씨소프트, 크래프톤, 펄어비스, 카카오게임즈, CJ제일제당


▲12일 (수)
[산업] 2025 코리아 스마트 그리드 엑스포

- 미국 1월 CPI, 근원 CPI
- 일본 1월 통화량 M2

한국 상장 : 아이에스티이

한국 실적 : CJ ENM, SKT, 위메이드 

미국 실적 : CVS 헬스, 알버말


▲13일 (목)
[산업] OPEC 월간 원유시장 보고서

- 옵션만기일

- 한국 12월 통화공급 M2
- 미국 1월 PPI, 근원 PPI
- 유럽 12월 산업생산
- 일본 1월 PPI

한국 실적 : KT, 카카오

미국 실적 : 코카콜라, 바이오젠, 에어비앤비


▲15일 (금)
[산업] 전자기기 충전단자 USB- C 통일 개정안 시행

- 한국 1월 실업률, 수출입물가
- 미국 1월 소매판매, 광공업생산, 설비가동률, 수출입물가
- 유럽 4분기 GDP

한국 상장 : 오름테라퓨틱

한국 실적 : SK, 서울반도체, 삼양식품 

미국 실적 : 시스코 시스템즈, 크래프트 하인즈

[전일장 증시 리뷰와 분석]

◇ 간밤 뉴욕증시의 마감 상황 먼저 짚어보겠습니다. 어떻게 보셨어요?

- "관세 우려에도 버텨"…뉴욕증시 마감 상황은?
- 뉴욕증시 3대 지수 일제히 상승…나스닥 0.98%↑
- 필라델피아 반도체지수 5,082.67…1.46%↑
- "트럼프 관세…미 제조업 보호" 해석에 반등
- 트럼프 "철강·알루미늄에 25% 관세 부과 추진"
- 테슬라 3%↓…거래일 기준 나흘 내리 하락
- 메타 0.4%↑…16 거래일 연속 상승 '사상 최고'
- 트럼프 관세 예고에 미 철강·알루미늄 관련주↑
- US스틸 4.8%↑…"경쟁력 회복 기대감 확대"
- 엔비디아 2.8%↑…"지난 닷새 동안 14.5%↑"
- 미 국채수익률, 10년물 4.5% 2년물 4.27%

◇ 어제(10일) 코스피 관세전쟁 확전 불안감에 장초반 2500선을 내줬지만 빠르게 낙폭을 만회하면서 강한 뒷심을 보였는데요. 특히 삼성전자가 3% 이상 오르기도 했어요?

- 관세전쟁 우려에도 선방한 시장…어제 장 평가는?
- '관세 리스크' 견딘 코스피, 2520선 약보합 마감
- 코스피, '전약후강'…삼성전자, 3%대 '급등' 마감
- 삼성전자, 낸드 가격 반등 기대감에 막판 상승세
- 지수 끌어올린 기관…2669억 원어치 순매수
- 개인 741억 원, 외국인 2773억 원어치 순매도
- 코스닥, 5 거래일 연속 상승세…0.91%↑
- K- 칩스법 논의 재개 영향…반도체주 투심 개선 
- 국내 증시 오후 들어 환율 진정과 반발매수세 유입

◇ MSCI 지수 분기 리뷰가 우리 시간으로 12일, 수요일에 발표됩니다. 이번에 역대급으로 많은 종목이 편출 될 예정이라고요?

- 12일 MCSI 분기 리뷰…편출 위기군은 누구?
- MSCI 정기변경 최대 16개 종목 교체 예정
- 2차 전지 종목 5개 편출 전망…관세·업황 부진 영향
- 4천억 원 자금 이탈 예상…증권가, 비중축소 제시
- 증권가, 삼성 E&A·엘앤에프·엔켐·LG화학 등 편출 예상 
- MSCI 지수에서 편출 시 패시브 자금 유출 가능성↑

◇ 코스닥 시장에서는 레인보우로보틱스가 에코프로를 위협하고 있죠. 시장 주도주가 2차 전지에서 로봇주로 조금씩 옮겨가고 있는 모습이에요?

- AI·로봇 시대 본격화…로봇주 주도주 부상하나
- 캐즘에 주춤하는 K- 양극재…줄줄이 실적 악화
- 에코프로, 지난해 영업손실 3145억…'적자 전환’
- 전기차 캐즘에 ”에코프로, 절체절명 위기 상황”
- 에코프로비엠, 오늘(11일) 실적 발표…적자 지속 전망
- 트럼프 엎고 달리는 로봇주…공급망 재편 기대
- 휴머노이드 시장 개화…“로봇주 끊임없는 모멘텀”
- 테슬라, 프리몬트공장 옵티머스 로봇 대량 생산 준비
- 머스크 “테슬라, 로봇으로 10조 달러 수익 창출 가능”
- AI 로봇 시장 184조 규모로 성장 전망
- BMW·테슬라·BYD도 로봇 투입 진행
- 부품 선택부터 운반까지…완성차 업계 ‘로봇 전쟁’
- 레인보우로보틱스, 삼성·트럼프 효과에 상승세
- 로봇주, 적자 지속에도 투자 열기 고조
- 현대차, 휴머노이드 로봇 ‘아틀라스’ 올해 말 공장 투입

◇ 조선업의 경우 업황 사이클이 언제까지 지속될 수 있을지도 궁금한데요. 트럼프 효과에 대한 기대도 있지만 최근 주가가 많이 올라서 부담스럽다는 의견도 있습니다. 현재 조선주들의 밸류에이션은 어떻게 평가하십니까?

- '13년 만에 동반 흑자' 조선 3사, 올해는 어떨까
- 조선 3사, 고부가 선박 물량 확대로 수익성 개선
- 조선주 발주량 줄어도 트럼프 효과 기대 
- 국내 조선사, 미 20조 원 규모 MRO 사업 본격화
- LNG 운반선 중심 친환경 선박 수주 비중 확대
- 트럼프, 국내 조선사에 대해 협력 필요성 강조
- 美 석유 산업 활성화…LNG 선박 발주 증가 전망
- 韓조선, 올해 1월 선박수주 1위…中 추격 따돌려
- 조선, 트럼프 수혜주 부각…中 제재 반사수혜 기대
- 증권사 연초 목표가 상향…"상승 여력 남아"

◇ 주가가 급격한 상승세를 그리고 있는 현대로템을 비롯한 방산주는 어떻습니까? 최근, 정치권에서도 방산기업을 미래 먹거리로 지목하기도 했던데요. 올해 성장세가 계속될지, 그렇다면 지금이라도 방산주, 포트폴리오에 담아야 할까요? 

- 트럼프 리스크 속 부각되는 방산주…올해 빛 볼까
- 여야, K- 방산에 관심…조기대선 공약 부상
- 현대로템 영업익 1조 클럽 가입할 수 있을까
- 美 ‘AI 방산주’ 팔란티어 주가, 100달러 돌파
- 방산 기업 영업익 10%↑…“많이 팔고 비싸게 팔아”
- 방산 기업, 수주액은 증가하나 수출액은 정체 중
- “방산, 수주하더라도 중간에 무너지는 경우 많아“
- 이재명 “K방산, 미래 먹거리…적극 지원할 것”
- 주요 방산 기업 4분기 실적 긍정적…새로운 성장 동력 

◇ 카카오는 오픈 AI와 협업 호재도 있고, 네이버는 이해진 전 의장의 복귀로 화제가 되기도 했죠. 소프트웨어 산업 성장 가능성이 높아지고 있는데, 올해 AI 시장에서 네카오의 존재감이 커질 수 있을까요?

- 네카오, 트럼프발 관세 전쟁에서 '메기' 될까
- 국제콘퍼런스 'AI SEOUL 2025' 오늘 개최
- AI 서울, 카카오와 네이버 등 참가 
- 증권사 "美 관세· AI 소프트웨어 실적 주목“
- 올트먼 업은 카카오 vs 이해진 복귀 네이버
- 네이버 창업자 이해진 GIO, 이사회 복귀
- 네이버, 사상 첫 연매출 '10조 클럽' 가입
- 외국인, 삼전·하이닉스 팔고 '네카오' 매수 
- 저비용·고효율 AI 개발 가능성…네카오 급부상 
- 오픈 AI와 손잡은 카카오…AI앱 ‘카나나’ 준비
- 네이버, ‘하이퍼클로바X’ 고도화…멀티모달과 추론 AI
- 네이버 서비스, 글로벌 LLM 협력도 열려 있어
- 네이버클라우드, AI서비스 개화에 따른 전략 수립 중
- 네이버, LLM 외에 기업용 AI 겨냥 솔루션 다양화 시사

◇ 희토류 관련주 과거 미- 중 무역 분쟁이 불거질 때마다 변동성을 확대해 왔는데, 이번에는 트럼프 대통령이 우크라이나 종전 문제를 논의할 때 군사적 지원 담보로 희토류를 요구할 거라고 합니다. 이 거래가 성사될 가능성은 어떻게 보시나요?

- 美·우크라, ‘군사지원- 희토류’ 주고받기 성사될까?
- 미중 무역갈등 고조…희토류 관련주 고공행진할까
- 트럼프, 우크라에 “무기 줄게, 희토류로 갚아라”
- 트럼프 "푸틴과 통화"...이번 주 우크라전 종전 논의
- 우크라, 리튬 비롯 희토류 매장량 상당한 수준 
- 거래 성사 시 미국은 중국에 대한 의존도 낮출 수 있어
- “희토류 러 점령지에 몰려…채산성도 낮아”
- 러 “희토류 요구한 트럼프, 무상원조 싫다는 뜻”
- 중국, 美에 보복관세 부과…무역갈등 고조
- 희토류, 반도체·전자 등 첨단 산업에 필요한 원자재
- 유니온·유니온머티리얼·티플랙스 등 강세
- 유니온머티리얼, 희토류 대체 소재 생산 회사
- 티플랙스, 티타늄·니켈 등 희귀 금속 사업 진행
- 中, 美에 맞불…LNG 15%·원유·농기계 등 10% 관세
- 희토류 관련주, 미- 중 무역갈등 때마다 변동성 확대
- ”중국, 추가 수출 규제 조치 취할 가능성 낮아“

◇ 게임사들도 이번에 실적 발표가 이뤄지는데요. 업계가 불황이라 전망이 그리 밝지는 않습니다. 그래도 그래도 딥시크의 등장 덕분에 저비용 AI를 게임에도 접목할 수 있다는 기대감이 생기는 거 같은데, 어떻게 보고 계십니까?

- 게임 상장사들 줄줄이 실적 발표…주목할 기업은?
- 시프트업, 역대 최대 실적…영업익 1,486억 원
- 니케·스블로 훨훨…시프트업, 지난해 실적 신기록
- 플랫폼 수수료 인하 가능성…게임 업계에는 호재 
- 게임사들, AI 사용하지만 비용 대비 효율성 떨어져
- 대부분 게임사, AI 조직 운영에 어려움 겪어
- 엔씨소프트, 'NC AI' 설립…성장 동력은 미미
- 저비용 AI 등장…게임 업계 생산성에 긍정적 요소 
- 샘 올트먼, 크래프톤 CEO 만나…AI 협업 강화 기대감
- 크래프톤, CPC 기술 공개…배그 인조이 적용 예정
- 크래프톤, 4분기 실적발표 임박…신작 사업 전략 주목

◇ 트럼프 대통령의 상호관세 부과 예고에도 엔터주 어제 강한 모습 보여줬는데요. 엔터주는 관세 우려가 없는 수출 업종으로 꼽히죠. 한한령 해제 기대감도 높아지고 있는 거 같아요?

- 관세 피한 K- POP…엔터주 최적의 투자 피신처?
- 한한령 해제 기대감···SM·하이브 최대 수혜주 격상
- 시진핑 “문화 교류는 양국 교류에 매력적인 부분”
- 방탄소년단·블랙핑크 완전체 활동에 대한 기대감↑
- APEC 정상회의서 시진핑 방한 성사 가능성 높아
- SM엔터, 그룹 내 중국인 멤버가 다수 포진
- 하이브, BTS·세븐틴 등 다수의 강력한 IP 보유
- 중국, 3월 '양회' 개최…경기 부양 윤곽 주목 
- JYP엔터, 신인 '킥플립' 20일 첫 미니 앨범 발매
- 에스엠, 신인 걸그룹 '하츠투하츠' 2월 데뷔 확정 
- 하이브·카카오도 참전…엔터 격전장 '팬덤 플랫폼'
- '위버스' MAU 970만 명…새 유료 멤버십 출시
- 디어유, 중국 최대 음악 플랫폼 텐센트와 제휴
- 멤버십·굿즈로 수익 다각화…한류 팬 2억 명 이상 
- 잠겼던 중국의 문 열릴 조짐…K팝 공연 러브콜


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