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■ 재테크 노하우 머니쇼 '강정수의 AI 투자전략' - 강정수 블루닷 AI연구센터장 

[이번 주 증시 이벤트] 


▲20일 (월)
[휴장] 미국 ; 마틴루터킹데이

- 트럼프 2기 행정부 출범 (미국 시간)

[산업] 세계경제포럼(WEF) (~24), 중국 산업정보통신부 월간 스마트폰 출하량 발표, SEC 위원장 게리 캔슬러 퇴임

- 한국 12월 PPI
- 유럽 11월 건설생산
- 일본 11월 핵심기계수주, 설비가동률, 광공업생산


▲21일 (화)
[산업] 유럽 12월 자동차 판매데이터

- 한국 1월 1~20일 수출입
- 미국 1월 필라델피아 연준 비제조업 활동
        1년물 국채 입찰
- 유럽 1월 ZEW 서베이 예상

미국 실적 : 넷플릭스


▲22일 (수)
- 북한 최고인민회의 제14기 제12차 회의

[산업] 삼성전자 갤럭시 언팩, 2025 영국 교육장비 전시회(~24)

- 한국 4분기 GDP
- 미국 20년물 국채 입찰

미국 실적 : 유나이티드 항공, 존슨앤존슨


▲23일 (목)
- BOJ 금융정책위원회(~24)

- 일본 12월 수출입

한국 실적 : SK하이닉스
미국 실적 : 3M, 록히드마틴

신규 상장 : 미트박스글로벌, 유안타제17호스팩


▲24일 (금)
[산업] 디지털의료제품법 시행

- 미국 12월 기존주택매매
        1월 미시간 소비자신뢰, 기대, 경기현황
              미시간 1년, 5~10년 인플레이션
              S&P글로벌 제조업, 서비스, 종합
- 유럽 1월 HCOB 종합, 제조업, 서비스 PMI
- 일본 12월 전국, 국내 CPI
        1월 지분 은행 종합, 제조업, 서비스 PMI

미국 실적 : 인텔, 비자, 램리서치

신규 상장 : 와이즈넛, 아스테라시스


[전일장 증시 리뷰와 분석]

◇ 간밤 뉴욕증시의 마감 상황 먼저 짚어보겠습니다. 어떻게 보셨어요? 

- "S&P500 또 최고치"…뉴욕증시 마감 상황은?
- 뉴욕증시 3대 지수 모두 상승…다우 0.92%
- S&P500 6,118.71…종가 기준 최고치 경신
- 필라델피아 반도체지수 5,444.69…0.45%↓
- 트럼프 대통령, 세계경제포럼 화상 기조연설
- 트럼프 "미국 및 전 세계 금리 동반 하락해야"
- 트럼프 "조만간 제롬 파월 연준 의장 만날 것"
- 트럼프 "OPEC+, 유가 더 낮추기 위해 노력해야"
- 트럼프 압력에도 연준 금리인하 미온적일 듯
- 현지시간 기준 다음 주 28~29일 美 FOMC
- 엔비디아 0.1%↑…대부분 반도체주는 약세
- 머스크 "스타게이트, 막대한 자금 조달 불가"
- SK하이닉스 호실적에도 올해 비관적 수요 전망
- 테슬라 0.6%↓…대부분 전기차주 하락세보여

◇ 트럼프 2기 행정부의 행정명령을 놓고 여러 가지 의견이 나오고 있는데요. 정작 가장 우려했던 보편 관세 부분이 빠지면서 시장에서는 아리송한 반응도 많았거든요. 어떻게 보셨나요?

- 트럼프 관세 속도 조절…전 세계가 예의주시?
- 트럼프 "2월부터 중국 관세 10% EU에도 부과"
- 트럼프 "내달 1일부터 캐나다·멕시코 25% 관세"
- 트럼프 "캐나다 2월부터 관세 부과" 입장
- 캐나다 트뤼도 총리 "美 관세에 강력 대응"
- 트럼프 타깃 '멕시코·캐나다'…국내 기업도 타격
- 멕시코·캐나다, 美 시장 겨냥 우회 수출 경로
- 삼성·LG, 멕시코에 가전과 TV 공장 운영
- 기아, 멕시코 몬테레이에서 연간 25만 대 생산
- 中 수출 둔화 빨라지면 한국 경제에도 부정적 
- LG엔솔, 캐나다 공장에서 배터리 모듈 생산
- 中 관세 폭탄 미룬 트럼프, 협상 테이블로 손짓 
- 트럼프, 바이든 정부 도입 'AI 행정명령' 폐기
- 돌아온 트럼프…바이든 행정명령 78건 폐기
- 트럼프 첫 행정명령…'파리 기후협정' 재탈퇴
- 파리 기후변화협정 탈퇴 등 '바이든 지우기'
- 트럼프, '1·6 의회 폭동 가담자 사면'에 서명
- 트럼프, WHO 탈퇴·불법이민 '국가비상사태' 서명
- 행정명령 없네?…트럼프 초대 못 받은 비트코인
- 트럼프, EV 의무 철회·모든 무역협정 전면 재검토
- 트럼프, 무역협정 재검토…한미 FTA 포함 가능성
- 연방정부 공무원, 전일제 대면근무 복귀 명령
- 트럼프, 틱톡 금지 75일간 유예…미중 JV 제안

◇ 5000억 달러가 투자가 예상되는 스타게이트 프로젝트에 엔비디아가 기술 파트너로 참여하면서 입을 수혜에도 관심이 쏠리고 있습니다. 1천억 달러 이상이 엔비디아로 흘러갈 거란 전망도 나와요?

- 엔비디아, AI 수혜주에서 트럼프 수혜주로?
- 엔비디아, 스타게이트 관련 수혜 기대감 '방긋'
- 엔비디아, 애플 꺾고 시총 1위…"AI 투자 기대"
- AI 합작회사에 MS·엔비디아도 기술 파트너로 
- 오픈 AI·소뱅·오라클, 700조 원 규모 'AI 합작사'
- 엔비디아, 새로운 데이터센터에 AI칩 공급 유력
- 멜리우스 리서치 "1천억 달러 이상이 엔비디아로" 
- 소프트뱅크, 2016년 Arm 인수…지분 90% 보유

◇ SK하이닉스는 엔비디아의 HBM 공급선을 사실상 독점하고 있기도 하고, 스타게이트 프로젝트가 본격화되면 SK하이닉스와 삼성전자에게도 큰 기회가 될 수 있지 않을까요?

- 스타게이트 프로젝트…삼성·SK하닉 수혜 입나
- 트럼프, '역대급' 700조 원 투자 스타게이트 설립
- 커지는 AI 판…'메모리 강국' 韓 수혜 전망
- 빅테크 AI 서버 투자 확대…HBM 수요 지속
- 中 메모리 저가공세…반도체 투톱, 고부가로 승부
- 트럼프의 스타게이트…삼성·SK하닉 기대감↑
- 美 전역에 대규모 데이터센터 건립 계획 추진
- 전문가들 "AI기본법 개정해…美처럼 규제 풀어야"
- SK하닉, 사상 최대 실적…영업익 23.4조 원 '최대'
- SK하닉, 지난해 매출 66.2조·영업익 23.5조 원
- "HBM, D램 매출 40%"…4분기 영업익 8조 원 넘어
- SK하이닉스 4분기 영업익, 삼성전자 추월
- SK하이닉스, 사상 최대 실적에도 하락 마감 
- SK하이닉스 "범용 메모리 당분간 약세"
- SK하닉 "HBM4 12단 올해 개발·양산 준비 완료"
- SK하닉 "HBM4 16단, 내년 하반기 공급 예상"

◇ AI 산업 발달을 위해서는 전력 수요가 늘어날 수밖에 없고 전력망 투자가 필수적일 수밖에 없는데요. 지금 미국 전력망 절반 이상이 교체 시기를 40년 이상 넘긴 상태라고요?

- 트럼프 2기 출범…전력 수요 교체 가속 페달 밟나
- 트럼프 "산업 발전 필요한 전력 확보할 것"
- 전 세계적으로 전력기기 수요 폭증 추세
- 美 송전 인프라 대부분 1950~1960년대 지어져
- 美 지중 전력망 50% 이상 교체 시기 40년 넘겨
- LA 대형 산불 피해…전력망 피해 복구 시급
- '기회의 땅 잡아라'…미국에 깃발 꽂는 K전력

◇ 젠슨 황이 양자컴퓨터에 대해 보수적인 전망을 내놨지만, 정작 엔비디아 역시 양자컴퓨터에 대규모 투자를 진행 중이라고 하죠. 지금 적극적으로 추진 중인 게 ‘하이브리드 양자컴퓨터’라고요?

- 양자에 '보수적' 엔비디아…'하이브리드' 추진?
- 엔비디아, 양자컴 관련 기술 대규모 투자 진행
- 양자컴·슈퍼컴 결합한 '하이브리드 양자컴'
- MS·아이온큐, 하이브리드 방식으로 상용화 가속
- AI에 양자컴 적용 '양자- 고전 강화학습' 개발
- 엔비디아, 양자컴·슈퍼컴 호환 'nvq++'개발
- nvq++, 양자 중간 표현 이용 두 기술 연동
- 엔비디아, GPU·양자컴 개발 도구 등 기술 보유
- 아이온큐, 'SC24'서 하이브리드 양자컴 시연
- MS, '애저 퀀텀'서 사용 하이브리드 양자컴 공개
- EU, '유로 HPC' 통해 하이브리드 양자컴 기술 개발

◇ 양자컴퓨터의 본격 개화 시기에 대한 논쟁이 아직도 치열합니다. IBM은 양자 상용화는 이미 도래했고, 2029년에 무결점 양자컴퓨터 개발을 목표로 한다고 밝히기도 했어요?

- IBM "양자 상용화 지금…'29년 무결성 양자컴 출시"
- IBM, 슈퍼컴+양자컴 '하이브리드컴' 하반기 발표
- 양자 컴퓨팅 업계의 난제 '난수 계산 시 오류'
- 양자 게이트, 큐비트 상태 변화시키는 연산
- IBM "양자컴, 이르면 2년 내로 슈퍼컴 넘을 것"
- IBM, 큐비트 확장 총력…4000 큐비트급 칩 예고
- 큐비트 많다는 것…'다양한 변수 동시 처리'
- 구글, '불가능' 영역이라던 양자 오류 정정 구현
- 아이온큐, 美 공군연구소와 새 프로젝트 발표
- 아이온큐, 美 공군과 2110만 달러 계약 체결
- 보안 양자 네트워크·드론 통합 솔루션 개발
- 큐비텍 기술을 정부 프로젝트로 확장 적용
- 아이온큐 CEO "AQ64 템포 올해 출시 예정"
- 아이온큐 CEO "양자 AI, 기존 AI 능가할 것"
- 아이온큐 CEO "2030년까지 매출 10억 달러 목표"
- 아이온큐, 지난 1월 6일 큐비텍 인수 완료
- 아이온큐, 큐비텍 인수로 양자 네트워킹 강화
- 아이온큐, 큐비텍 기술·인력·118개 특허 등 인수
- 아이온큐, 큐비텍 인수로 양자 역량 확장
- 큐비텍, 美 최초 상업적 양자 네트워크 개발
- 큐비텍, 현재 양자 네트워킹 기술 선두주자

◇ 한 달 동안 가장 많이 오른 종목이기도 하지만, 트럼프 대통령 취임식 전후로 테슬라 주가는 빠지고 있거든요. 다음 주 29일 테슬라의 4분기 실적 발표에도 관심이 쏠리고 있는데, 어떻게 예상하시나요?

- 29일 테슬라 실적 발표…주가 강세론 힘 받나
- CNBC "올해 '오백슬라' 간다"…테슬라 강세 전망
- 테슬라, 연간 인도량 감소에도 월가 낙관론
- "테슬라 실적보다 신차·로보택시 출시에 주목"
- 테슬라, 3만 달러 예상 저가 모델 출시 밝혀 
- 美 ESS 시장…연평균 13% 성장 예상
- 매출, 1대의 메가팩 = 100대의 전기차
- 이익, 1대의 메가팩 = 35대의 전기차 
- 평균 가격, 메가팩 100만 달러·전기차 4만 달러
- 메가팩 마진 30%…전기차 판매보다 훨씬 높아
- 메가팩 1대 100만 달러 가정, 매출 29억 달러 예상
- "차량 인도량 낮지만 메가팩 영향 호실적“

◇ 선진국들이 전기차 개발에 박차를 가하고 있는데, 길게 보면 전기차 지원 정책 폐지가 오히려 미국의 전기차 시장을 후퇴하게 만드는 게 아닐까 싶기도 하거든요?

- 보조금 폐지에도 '여유만만'…테슬라 독주 계속?
- 전 세계 개발 박차…美 전기차 발전 늦춰지나
- 중국·유럽 등 전기차 개발 가속화되는 상황
- 트럼프, '관세'에 강력한 입장…자동차 생산비↑
- 테슬라, 전기차 대량 생산…"보조금 필요 없어"
- 테슬라 '수퍼차저'…시장 표준 될 가능성 높아 
- 트럼프 "그린뉴딜 종료…전기차 의무화 철회"
- 전기차 의무 폐지 시 보조금 의존 업체들 타격
- 리비안, 전기차 보조금에 가장 많이 의존
- 리비안, 보조금 폐지 시 R1T 등 수요 침체 예상
- 전기차 보조금 폐지, 테슬라에는 오히려 도움
- 전기차 관련주 하락으로 단기적 조정 나올 수도
- 장기적으로 테슬라 전기차 시장 점유율 확대
- 머스크 "전기차에 대한 세금 인센티브 폐지 찬성“

◇ 우려했던 거와는 달리 트럼프의 정책들이 시장에 우호적이고 완화적인 측면으로 다가오고 있는 거 같은데요. 앞으로 시장 흐름 어떻게 전개될 거라고 보십니까?

- AI 투자·규제 완화 낙관론…트럼프 랠리는 계속?
- 시장, 트럼프 관세 지연 안도...불확실성은 여전
- '트럼프 AI투자'에 시장 강세…향후 흐름은?


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