SBS Biz

■ 재테크 노하우 머니쇼 '이춘광의 투자 시선' -  이춘광  레그넘투자자문 대표


[이번 주 증시 이벤트] 


▲13일 (월)
[휴장] 일본(성년의 날)

- 한국거래소, KRX TMI 공개

[산업] JP모건 헬스케어 컨퍼런스(~16), 2025 독일 국제 건축 설계 및 자재 박람회(~17)

- 한국 11월 통화공급 M2
      12월 실업률, 수출입물가
      1월 1~10일 수출입

- 중국 12월 수출입동향


▲14일 (화)
[산업] 사우디아라비아 제4회 미래 광물 포럼(~16), 2025 UAE 두바이 보안 장비 박람회(~16), 2025 아부다비 신재생 에너지 전시회(~16)

- 미국 12월 NFIB 소기업 낙관지수
            PPI, 근원 PPI
- 일본 11월 무역수지
      12월 경기관찰조사 현행, 전망


▲15일 (수)
[산업] OPEC 월간 원유시장 보고서, EU 집행위원회 청정산업딜 발표, 일본 경제산업성 월간 생산실적 MLCC, 2025 일본 코스메 박람회(~17), 중국 BYD '아토 3' 출시

- 한국 12월 수출입 확정치
- 미국 12월 CPI, 근원 CPI, 실질 평균시간당 임금
      1월 뉴욕주 제조업 지수
- 중국 12월 실업률, 광공업생산, 소매판매 
            4Q GDP, 고정자산투자
- 유럽 11월 산업생산
- 일본 12월 통화량 M2

미국 실적 : JP모건체이스, 씨티그룹, 찰스슈왑, 웰스파고, 골드만삭스


▲16일 (목)
- 한국 금융통화위원회

- 미국 12월 소매판매, 근원 소매판매     
       1월 NAHB 주택시장지수
- 일본 12월 PPI
- 유렵 11월 무역수지

미국 실적 : 모건스탠리, 뱅크 오브 아메리카


▲17일 (금)
- 미국 옵션만기일

- 미국 12월 주택착공건수, 건축허가
            설비가동률, 산업생산
- 영국 11월 경상수지
      12월 CPI               
- 유럽 12월 CPI, 근원 CPI, 소매판매

미국 실적 : 슬럼버거



[전일장 증시 리뷰와 분석]

◇ 간밤 뉴욕증시의 마감 상황 먼저 짚어보겠습니다. 어떻게 보셨어요? 

- "12월 CPI 확인"…뉴욕증시 마감 상황은? 
- 뉴욕증시 3대 지수 일제히↑…"나스닥 2.4%↑"
- 미 국채수익률 10년물 4.65% 2년물 4.26%
- 필라델피아 반도체지수 5,153.67…2.13%↑
- CME페드워치 "1월 금리동결 가능성 97.3%"
- 4분기 실적 시즌 시작…"대형은행들 호실적"
- JP모건, 채권 거래·투자은행 실적에 매출 호조
- JP모건, '24년 4분기 매출 427.7억·EPS 4.81달러
- 골드만, '24년 4분기 매출 138.7억·EPS 11.9달러
- 씨티그룹, '24년 4분기 매출 196.8억·EPS 1.34달러
- 웰스파고, '24년 4분기 매출 203.8억·EPS 1.43달러
- 미 12월 CPI 전월비 0.4% 전년비 2.9%↑
- 미 12월 근원 CPI 전월비 0.2% 전년비 3.2%↑
- MS "2025년 양자컴 준비"…양자 관련주 급등
- 아이온큐 33%·리게티 22%·실스크 24%↑
- MS "2025년, 양자 기술 준비의 해"로 선언
- 엔비디아, 3월 개발자 콘퍼런스 '양자 데이' 포함
- M7 강세…엔비디아 3%·테슬라 8%·메타 3.8%↑

◇ 12월 고용지표를 확인한 후 올 들어 연준의 금리인하가 연 1회 혹은 없을 것이라는 전망이 나오면서 뉴욕증시는 불안한 흐름 보이기도 했습니다. 최근 흐름 어떻게 보셨어요? 

- 미 12월 고용 확인 후 불안했던 뉴욕증시?
- 미 11월 구인 809.8만 건…구인율 4.8%
- 미 11월 채용 526.9만 건…채용률 3..3%
- 미 11월 퇴직 512.6만 건…퇴직률 3.2%
- 미 11월 해고 176.5만 건…해고율 1.1%
- 9일 발표 신규 실업수당 청구 20만 1천 건
- 9일 발표 계속 실업수당 청구 186만 7천 건
- 14일까지 S&P500 내 에너지·산업재·헬스케어↑

◇ 이번 주 주요 물가지표가 발표됐습니다. 지난해 12월의 PPI와 CPI가 공개됐는데요. 공개 전부터 인플레 우려로 뉴욕증시에 긴 조정장이 올 것이라는 전망도 있었는데, 어떻게 보세요? 

- 12월 PPI·CPI 발표…트럼프 취임 후 인플레 올까?
- 미 12월 PPI 전월비 0.2% 전년비 3.3%
- 미 12월 근원 PPI 전월비 0.1% 전년비 3.5%
- 미 12월 CPI 전월비 0.4% 전년비 2.9%
- 미 12월 근원 CPI 전월비 0.2% 전년비 3.2%
- 20일 트럼프 당선인 미국 대통령 공식 취임
- 트럼프 "취임 후 관세 징수 기관 신설할 것"
- 트럼프 2기, 글로벌 2차 관세전쟁 대비해야
- 트럼프 1기, 관세 앞세워 중국과 무역협정 체결

◇ 특히 요새 뉴욕증시를 비롯해 전 세계 금융시장에 충격을 준 것이 바로 10년물 미 국채수익률의 상승세입니다. 4.7%에 등락을 보이는 상황에서 5%를 넘어설 것이라는 전망도 있었는데요. 그래도 간밤에는 4.6%대로 내려온 모습이에요?

- 10년물 미 국채수익률 4.6%대로…향후 흐름은?
- 12월 CPI 발표 후 안도…10년물 미 국채수익률↓
- 최근 금리인하 기대감↓…미 장기채 수익률↑
- 10년물 미 국채수익률, 최근 4.8%까지 치솟아
- 미 국채수익률 10년물 4.65% 2년물 4.26%
- 미 국채시장 최근 과잉공급 직면하며 요동쳐
- 미 30년 주담대 금리 7% 돌파…8개월만 최고
- 미 인플레 고착화·재정적자 증가에 따른 우려 

◇ 그래도 여전히 증시를 주도할 업종은 AI가 되지 않을까 싶기도 한데요. 20일에 트럼프가 취임을 앞두고 있습니다. 트럼프 수혜주에 집중하기 위해 준비할 때이기도 합니다. 올해 뉴욕증시에서는 어떤 업종을 주목해야 할까요?

- 곧 트럼프 2기…뉴욕증시 내 주목할 업종은?
- 트럼프 2기 관세·감세·불법 이민자 정책에 주목
- 트럼프 2기, 자국 우선주의·규제완화 정책 예고
- 트럼프 2기, 불법 이민자 추방·혜택 폐지 예고
- 리쇼어링 수혜주·금융·전통 에너지·중소기업 주목

◇ 뉴욕증시에 투자하는 서학개미 분들이 많으신데요. 개별 종목 투자는 물론이고, 뉴욕증시에 상장된 ETF에 직접 투자하는 분들도 상당하신 것 같아요? 

- 서학개미들, 개별종목 넘어 ETF 투자도 증가?
- 글로벌 ETF 시장 규모, '24년 3분기 14조 달러
- 전체 상장 ETF 1만 1200개, 순 유입 1.3조 달러
- ETF·뮤추얼펀드 순자산총액, '24년 30.6조 달러

◇ 서학개미분들 중에서는 특히 해외 레버리지 ETF에도 주목하는 분도 많으세요. 테슬라 2배, 20년 미국채 3배 등등 이런 ETF 투자가 많은데, 사실 성과는 그리 좋지 않다고 하던데요? 

- 뉴욕증시 개별종목 VS 레버리지 ETF…성과는?
- '서학개미' 개별종목 및 레버리지 ETF 투자↑
- 개별종목 투자 성과가 레버리지 ETF보다 높아

◇ 뉴욕증시에서 M7에 브로드컴을 더한 배트맨(BATMMAAN)에 주목하라는 전망도 많이 등장했습니다. 대표님이 보시기에는 어떤가요? 

- 뉴욕증시 투자, M7 넘어 브로드컴까지 주목?
- 美 시총 1~8위 신조어 '배트맨(BATMMAAN)'
- 기존 M7에 시총 8위 브로드컴까지 포함

◇ 뉴욕증시, 최근 2년 간 강세장을 이어온 탓에 올해는 강세장을 이어가기 어렵다는 전망도 있었어요? 

- "美 경제 탄탄"…뉴욕증시, 올해도 강세장?


(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)