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■ 재테크 노하우 머니쇼 '정태근의 증시전략' - 정태근 미르경제연구소 이사


[이번 주 증시 이벤트] 



▲9일 (월)
- 한국거래소, IT서비스 업종 분류 세분화

[산업] Sunny Optical 카메라렌즈 출하량 발표

- 미국 10월 도매무역, 도매재고


- 중국 11월 CPI, PPI, 통화공급 M2
- 유럽 12월 센틱스 투자자기대지수
- 일본 3분기 GDP, GDP 민간소비
        11월 경기관찰조사 현행, 전망
               공작기계 수주


▲10일 (화)
- RBA 통화정책회의

[산업] 티빙 '애플 TV 플러스' 브랜드관 오픈, TSMC 11월 매출 발표, USDA 세계 곡물 수급 전망 발표

- 미국 11월 NFIB 소기업 낙관지수
        3년물 국채 입찰
- 중국 11월 수출/입
- 일 11월 통화량 M2


▲11일 (수)
- 지준일

[산업] OPEC 월간 원유시장 보고서, 2024 일본 반도체 산업 전시회(~13)

- 한국 11월 실업률
        12월 1~10일 수출/입
- 미국 11월 CPI, 근원 CPI 
- 일본 11월 PPI, 공작기계 수주 


▲12일 (목)
- 선물옵션 동시만기일
- ECB 통화정책회의

[산업] 중국 11월 자동차 판매 데이터 발표

- 미국 11월 PPI, 근원 PPI
        30년물 국채 입찰

- 국내 상장 : 오름테라퓨틱(코스닥)


▲13일 (금)
- 코스피 200·코스닥 150 정기변경

[산업] JYP Ent. 스트레이키즈 신보 발매

- 한국 11월 수출입물가
- 미국 11월 수출입물가
- 유럽 10월 산업생산
- 일본 10월 설비가동률, 광공업생산


[지난주 증시 리뷰]

◇ 지난주 금요일 뉴욕증시 마감 상황부터 정리해 보겠습니다. 이사님, 어떻게 보셨어요?

- "고용보고서 확인"…뉴욕증시 마감 상황은? 
- 뉴욕증시 혼조 마감…"나스닥·S&P500 최고치"
- 다우↓ 나스닥·S&P500↑…"美 고용 골디락스"
- 필라델피아 반도체지수 5,061.30…0.69%↑
- 미 국채수익률 10년물 4.1%대 2년물 4.09%대
- 메타 2.4%↑…"틱톡, 美 서비스 금지법 합헌"
- 퀄컴 0.5%↓…"애플, 통신칩 시리즈 준비 중"
- 테슬라 5%대↑…"52주 최고가, 400달러 눈앞"
- BofA "테슬라, 성장 가능성 충분…목표가 상향"
- 트럼프 2기 AI·가상화폐 차르, 전 페이팔 COO 
- 데이비드 전 페이팔 COO, 머스크와 의리 과시
- 룰루레몬 15%대↑…"3분기 실적 예상치 상회"
- 룰루레몬 3분기 매출 24억 4천만·EPS 2.87달러
- 룰루레몬 "중국 등 해외에서 큰 성과로 호실적"
- 룰루레몬 4분기 매출 35억·EPS 5.6달러 전망
- M7, 애플·엔비디아↓ 테슬라·알파벳·메타↑
- 뉴욕증시, '골디락스 고용'에 기술주 위주 강세 
- 브로드컴 5%·어도비·Arm 등 AI 및 반도체주↑
- 유나이티드헬스 5%↓…"보험금 지급 회피 주시"
- 팔란티어 6%↑…"실드 AI와 무인기 개발 나서"
- 팔란티어, 방산업체 '아두릴 인더스트리'와 제휴
- 미시간대 12월 소비자심리지수 예비치 74.0
- 미시간대 "가격상승 회피심리, 지수 개선 주도"
- 미시간대 12월 소비자기대지수 71.6…전월비↓
- 미시간대 "경제에 대한 기대 변화, 지수에 반영"
- 비트코인, '10만 달러' 돌파 후 하루 만에 하락
- 마이클 세일러 "비트코인 10년 보유, 미래 바꿔"

◇ 지난주 미국의 다양한 고용지표들이 잇따라 발표됐습니다. 12월 FOMC 전 마지막 공식 고용지표라 할 수 있는 노동부의 고용보고서가 발표됐어요. 결과에 따라 시장은 어떤 영향을 받을까요? 

- 美 11월 비농업 고용보고서…시장 영향은?
- 美 11월 비농업 신규 고용, 전월비 22만 7천 명↑
- 美 11월 실업률 4.2%…전월치 상회·예상치 부합
- 美 11월 고용 '골디락스'…25bp 인하 가능성↑
- CME 페드워치 "12월 금리 동결 확률 14%대"
- CME 페드워치 "12월 25bp 인하 확률 85%대"
- 美 고용 호조 VS 실업률 상승…'셈법 제각각'
- 美 실업률 4개월만 상승…"금리인하 가능성↑"
- 美 국채가 2년물↑·10년물↓…'커브 스티프닝'
- 미셸 보먼 "높은 인플레…정책금리 인하 신중"

◇ 미국 대선 전후부터 지금까지 테슬라는 무섭게 상승 중인데요. 목표주가를 600달러로 제시한 곳도 있어요. M7의 강세는 테슬라가 주도할 것이라는 전망도 있습니다. 언제까지 상승세를 이어갈 거라고 보세요? 

- 잇따르는 호재로 테슬라 강세 지속…언제까지?
- 테슬라, 2021년 역대 최고가 409.97달러 기록
- 테슬라, 6일 장중 389.49달러…52주 신고가
- 테슬라, 6일 시간 외 거래에서 390달러 넘어
- 테슬라, 6일 종가 기준 시총 1조 2천494억 달러
- 트럼프 2기 정부효율부 수장 머스크, 업무 시작
- 테슬라 FSD 기술 개선…로보택시 기대감↑
- 머스크, '전기차 보조금 폐지'로 시장 독식 노려
- 테슬라 '질주'에…서학개미 보유액 205억 달러
- 테슬라, 트럼프 2기 정책 직접적 수혜 기대감↑
- 머스크, 전기차 보조금 폐지 작업에 시동
- 자율주행 로보택시 '사이버캡' 생산 비용 절감
- 테슬라 '사이버캡' 2026년부터 대량 생산 계획
- 월가 "내년 전기차 인도량이 테슬라 주가 결정"

◇ 나스닥이 최고치를 경신하고 AI나 반도체 관련주들이 랠리를 보인 가운데 엔비디아는 오히려 2% 가까이 하락했거든요. EU 반독점 당국이 문제를 제기했기 때문이라고 해요? 

- 엔비디아, EU 반독점 조사로 당분간 주춤?
- 엔비디아, 6일 주가 1.8%대 하락…142.44달러
- EU 반독점 당국 "엔비디아 불공정 판매 조사"
- EU "엔비디아, 끼워 팔이 관여 집중 조사"
- 엔비디아, 생성형 AI 전용칩 시장 84% 장악
- 미국·EU·영국 등 규제 기관, 엔비디아 주목
- 엔비디아, 베트남에 AI연구센터…동남아 투자↑
- 엔비디아, 블랙웰 후속 '루빈' 6개월 당겨 출시
- 모건스탠리 "TSMC 관계사들, 루빈 생산 준비"
- 루빈, HBM4 16단 12개 탑재…경쟁사 압도 전략
- 루빈, 설계부터 다시 쌓은 최첨단 AI 가속기
- 업계 관계자 "AMD 'MI' 시리즈, 엔비디아 자극"
- HBM4 루빈에 탑재…시장점유율 경쟁 본격화
- SK하이닉스, HBM4 초반 물량 선점 나서
- 최태원 회장 "젠슨 황, 빠른 HBM4 공급 요구"
- SK하이닉스, 2026년 7세대 HBM4E 양산 계획
- 추격 중인 삼성전자, HBM4로 '1위 탈환' 노려

◇ 캐나다의 AI 칩 스타트업 '텐스토렌트'에 글로벌 대기업들이 몰린다고 합니다. 엔비디아의 아성 허물기에 나선다는데, 가능할까요? 엔비디아 측 퀄 테스트 중인 삼성전자가 텐스토렌트에도 투자했어요?

- 짐 켈러의 '텐스토렌트'…엔비디아 상대될까?
- 텐스토렌트 CEO 짐 켈러 '반도체 설계의 전설'
- 스타트업 '텐스토렌트' 글로벌 기업 투자 몰려
- 텐스토렌트, 반도체 IP 생태계 확장 주도 역할
- 켈러 CEO "7억 달러 규모 펀딩에 삼성·LG 참여"
- 현대차·아마존 등도 텐스토렌트 펀딩 참여
- 켈러 CEO "엔비디아 장악 AI칩 대체 할 것"
- AI칩 웜홀, GDDR로 단가 낮추고 전력효율 높여
- 텐스토렌트 '웜홀 n300', H100 가격 25분의 1
- 엔비디아 개발자 플랫폼 '쿠다', AI 생태계 주도
- 텐스토렌트 자체 AI 플랫폼 'TT- 메탈리움' 개발
- 텐스토렌트, ARM 종속 반도체 IP 생태계 확장
- ARM, '모바일 기기 두뇌' AP 설계 분야 독보적
- 삼성·퀄컴·애플 등 ARM IP 바탕 반도체 설계
- 텐스토렌트 AI 가속기, 오픈소스로 단가 절감
- 삼성전자, AI 보안 플랫폼 업체 '액시아도' 투자
- 삼성전자, 내년 2월 역대 최대성능 GDDR7 공개
- 삼성전자, 텐스토렌트 손잡고 상승 모멘텀 확보?

◇ 이번엔 국내증시 살펴볼게요. 지난주 금요일, 유가증권시장에서의 외국인 매도세도 강했지만 특히 양 시장에서 개인투자자들의 매도도 거셌습니다. 한미 증시 디커플링도 심화되며 악재뿐이라는 국내증시, 지난주 상황은 어떻게 보셨어요? 

- 심화되는 한- 미 증시 디커플링…계속될까?
- 국내증시, 지난 8월 초 이후 '셀 코리아' 심화
- 통상 한- 미 증시 동조화…올해에는 '디커플링'
- 트럼프 당선 후 한- 미 증시 거꾸로 흐름 뚜렷
- 강달러·계엄·美 관세 등에 외국인 거센 매도세
- 정치적 불확실성에 외인 팔자세 가속화 우려↑
- 코스피 시총 2000조 원 아래로…"수급 불안 지속"
- 포브스 "코리아 디스카운트 옳다는 것 증명"

◇ 외국인 투자자의 '셀 코리아'가 계속되고 있는 와중에도 지난 5일에는 반도체 장비주를 순매수하는 모습도 보였습니다. 이유는 무엇이라고 봐야 하나요? 

- 외국인 투자자들, 반도체 장비주는 순매수? 
- 외국인, 밸류 매력↑ 중소형 반도체주 순매수
- 정치적 불안으로 인한 주가 하락, 저가 매수↑
- 테크윙·주성엔지니어링·유진테크 등 순매수
- 계엄령 해제 후부터 중소형 반도체주 순매수
- SK하이닉스 12M PER 4.8배…'역대급 저평가'

◇ 금융당국이 '기업 밸류업 프로그램'을 내놓고 추진하며 상승 모멘텀을 이어가던 금융주, 한국의 정치적 불안이 확산되며 외국인 투자자들의 자금이 계속 이탈하고 있습니다. 밸류업 정책 이행에 대한 불안 때문이라고 봐야 하나요? 사태가 진정되지 않는 한 약세가 계속될까요?

- '셀 코리아'에 금융주도 몸살…약세 언제까지?
- 금융주, '밸류업 프로그램 수혜' 힘입어 상승세
- 최근 비상계엄 사태로 외국인 자금 이탈 가속
- 최근 정치적 불확실성에 달러·원 환율도 치솟아
- 강달러·정치적 불안에 주주환원 확대 제동 우려
- "전향적 자본정책 이행 차질 우려"…금융주 휘청
- 금융주, 6일 주가 소폭 회복…하락분 만회 아직
- 금융주 포함 '낙폭 과대' 업종 되돌림 있을 수도

◇ 롯데가 그룹 차원의 사업 포트폴리오 재편에 나서면서 롯데렌탈 매각을 확정했죠. 유동성 위기설도 나왔고 롯데케미칼을 위해 잠실롯데월드타워를 담보로 맡기기도 했습니다. 롯데 그룹주에 투자한 투자자분들은 시름이 깊어졌다고 해요? 

- '롯데타워까지 담보로'…롯데 그룹주, 향방은?
- 롯데그룹, 유동성 위기설에 '롯데타워' 담보로
- 롯데케미칼, 영업손실 1조 육박…주주신뢰 하락
- 롯데케미칼, 손실↑…여수2공장 일부 가동 중단
- 롯데케미칼, 자사주 매입·사업 폴리오 재편 계획
- 롯데케미칼, 하락세 지속…연초 기준 59% 하락
- 롯데케미칼, 재무건전성 회복 위해 고군분투
- 롯데, 어피니티와 MOU…롯데렌탈 1.6조 원 매각
- 롯데 "그룹 중장기 성장 전략과 부합하지 않아"
- 롯데렌탈, 매각 소식에 6일 시간 외 거래서 급등
- 롯데그룹, 롯데렌탈 매각…1.6조 원 현금 확보
- 롯데렌탈, 3분기 매출 2조 원·영업익 2132억 원
- 어피니티 "롯데렌탈, 고객·직원 안정성 보장“
- 알짜 계열사 매각…롯데, 유동성 우려 진화 '총력'

◇ 최근 국내증시, 지수는 약세를 이어가고 여러 가지 대내외 변수로 주도주 없이 정치테마주나 개별 이슈를 가진 기업들만 반짝 상승을 이어가는 느낌입니다. 이번주, 불확실성은 계속 이어질 텐데 어떤 전략으로 대응하면 좋을까요?


- 대내외 변수 많은 국내증시…필요한 전략은?


(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)