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■ 재테크 노하우 머니쇼 'FOMC 특집 1부' - 이경민 대신증권 FICC리서치 부장, 이완수 그래너리투자자문 대표


[이번 주 증시 이벤트] 

▲4일 (월)
- 휴장 : 일본(대체휴일)

[산업] 한국자본시장 컨퍼런스(~5), SK 인공지능(AI) 서밋 2024(~5), 2024 바이오 유럽(~6), 씨케이솔루션 수요예측(~8)

- 한국 밸류업 지수 선물 상장
- 미국 3년물 국채 입찰
        9월 제조업 수주, 내구재 주문
- 유럽 10월 HCOB 제조업 PMI

- 국내 실적 : SK이노베이션, S- Oil, SKIET, 주성엔지니어링, 엔씨소프트
- 미국 실적 : 팔란티어, 버크셔 해서웨이

▲5일 (화)
- 미국 대통령 선거(현지 시간)

[산업] 카카오게임즈, 로스트 아이돌론스: 위선의 마녀 글로벌 얼리 액세스 개시

- 한국 9월 CPI, 근원 CPI
- 미국 10월 ISM 서비스, 가격, 고용, 신규주문
- 일본 주식시장 거래시간 연장 시작
- 중국 10월 차이신 종합, 서비스업 PMI

- 국내 실적 : 하이브, 위메이드, 제주항공, 롯데칠성
- 미국 실적 : 쿠팡
- 일본 실적 : 닌텐도

- 국내 상장 : 에이치엠파마

▲6일 (수)
- 미국 FOMC(~7) (현지시간)

[산업] 2024 면역항암학회(SITC)(~10)

- 미국 10월 S&P글로벌 서비스업, 종합 PMI
        30년물 국채 입찰
- 유럽 9월 PPI
        10월 HCOB 서비스, 종합 PMI
- 일본 10월 지분 은행 종합, 서비스 PMI

- 국내 실적 : SK텔레콤, 에스엠, 대한항공, 카카오뱅크, CJ대한통운, 원익 IPS, 카페 24, 에이피알, 카카오게임즈
- 미국 실적 : 퀄컴
- 일본 실적 : 토요타 모터, 야마하 모터
- 유럽 실적 : 노보 노디스크

- 국내 상장 : 더본코리아

▲7일 (목)
- BOE 통화정책회의
- MSCI 반기리뷰

[산업] AMD, 차세대 X3D 테스크톱 프로세서 공개

- 미국 9월 도매무역, 도매재고
        소비자신용지수
- 중국 10월 수출/입
- 유럽 9월 소매판매
- 일본 9월 실질 임금총액

- 국내 실적 : CJ ENM, 스튜디오드래곤, 콘텐트리중앙, KT&G, 카카오, 금호석유, 롯데케미칼, 크래프톤, 미래에셋증권, 케이카, 넷마블, 컴투스

- 국내 상장 : 토모큐브

▲8일 (금)
[산업] 에코프로그룹, 2024 ECO- Friendly Day, 대만 수출 데이터 발표, FAO 세계 식량가격지수, USDA 세계 곡물 수급 전망

- 미국 11월 미시간 소비자신뢰, 기대, 경기현황
        미시간 1년, 5~10년 인플레이션
- 일본 9월 가계 소비지출, 동행지수, 선행지수

- 국내 실적 : 네이버, KT, LG유플러스, 클리오, 한국콜마, 와이지엔터테인먼트
- 일본 실적 : 소프트뱅크, 소니, 올림푸스, 혼다모터


◇ 간밤 뉴욕증시, 마감 상황 먼저 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 볼까요? 

- 대선·FOMC 결과 확인…뉴욕증시 마감 상황은?
- 뉴욕증시, 다우 제외 나스닥·S&P500 상승 마감
- 나스닥·S&P500 최고가 경신…"대선 랠리 지속"
- 필라델피아 반도체지수 5,333.99…2.27%↑
- 엔비디아 2.2%대↑…"주가 150달러 목전"
- "트럼프 당선"…엔비디아 웃고 TSMC 울고
- 테슬라 2.9%↑…"머스크, 트럼프 올인 효과"
- 머스크 "스타십, 1년 후 3배 강력해질 것"
- 18일 스페이스 X '스타십' 6차 시험 비행 예정
- 머스크 "화성에 새로운 세계 건설 가능하다"
- 미 신규 실업수당 청구 22만 1천 건…예상치 상회
- 미 계속 실업수당 청구 189만 2천 건…3만 9천↑
- 비트코인 '숨 고르기'…이더리움 등 알트코인↑

◇ 미국 대선이 예상보다 싱거운 승부로 끝났습니다. 트럼프의 당선과 함께 상하원 선거도 공화당이 휩쓸었는데요. 이번 선거 결과는 경제가 승패를 갈랐다고 분석이 되고 있습니다. 두 분은 어떻게 보셨습니까?

- 4년만 백악관 재입성…열렬한 지지율 배경은?
- 트럼프 승리 선언 "고장 난 미국 고칠 것"
- 트럼프, 미시간서 승리…박빙이라던 경합주 싹쓸이
- 트럼프, 경합 7개 주 전승…선거인단 312명 확보 예상
- 공화당 후보로는 20년 만에 '일반유권자투표'도 승리
- '블루월' 노동자 표심, 해리스 후보에 등 돌려
- 尹대통령·트럼프 통화..."이른 시일 내 회동 합의"
- 미 공화당, 4년 만에 연방 상원 다수당 탈환
- "미 공화당, 하원 싹쓸이 가능성도 높아"
- 트럼프 압도적 승리…표심 가른 원인 '물가·경제'
- 美 인플레 진정되고 있으나 '체감 물가' 여전히 높아

◇ 오늘(8일) 새벽 FOMC 회의 결과가 공개됐습니다. 어떻게 보셨습니까? 

- 미 연준, 기준금리 25bp 인하…역시 예상대로?
- 미 연준, 금리 0.25%p 인하…"9월 이어 2회 연속"
- 25bp 인하에 미 기준금리 4.50~4.75%로
- 파월 "인플레 기대치 상승 허용하지 않을 것"
- 파월 "대선 결과, 통화정책에 단기적 영향 없어"
- 파월 "연준 의장 강등…법에서는 허용되지 않아"
- 파월 "트럼프가 요구해도 사퇴할 생각 없어"
- 파월 "미 경제 견고…빠르게 움직일 필요 없어"
- 파월 "12월 금리인하, 데이터 충분히 확인해야"
- 파월 "최근 인플레 예상보다 조금 높았다"
- 파월 "경제정책 변화의 시기·실체 알 수 없어"
- 파월 "전반적으로 경제활동 하방리스크 줄어"
- 파월 "고용시장, 심각한 인플레 압력 원천 아냐"
- 미 연준 "고용시장 조건 완화...물가 2% 향해"

◇ 트럼프의 정책들로 인해 인플레이션이 되살아나고 연준이 금리인하 속도를 늦출 것이라는 전망이 나오고 있는데요. 트럼프가 직접 개입하겠다고도 하는데 향후 금리인하 흐름 자체가 뒤바뀔 가능성도 있을까요?

- 새 숙제받은 파월…금리 인하 속도 느려지나
- "넌 해고야"...트럼프 당선에 떠는 파월?
- '美 연준 독립성 위협' 통화정책 개입 예고한 트럼프
- 트럼프 "미쳤다" 비판한 제롬 파월 Fed 의장
- 2026년까지 임기, 트럼프 "옳은 일 하면 두겠다"
- 트럼프 참모는 파월 무시하는 '그림자 의장' 구상
- 사사건건 부딪친 재닛 옐런 장관은 교체 전망
- 시장 "2026년이 문제"…연준 정책 영향 관찰할 듯
- 트럼프 "모든 수입품목에 10~20%의 보편 관세"
- 트럼프 "중국산 수입품목 60%의 관세를 부과"
- 불법 이민자 추방하며 2017년 감세 연장 공언
- 트럼프의 관세·이민정책 인플레 자극 우려 확산 
- 트럼프 1기 파월 해임 검토도…연준 독립성 영향

◇ 트럼프의 당선이 확실 시 되면서 달러원 환율이 1400원을 넘어섰는데요. 지금은 살짝 눌렸지만 시장에서는 1420원까지 뛸 것이란 전망까지 나오고 있는데 어떻게 보시나요?

- 1,400원대 치솟은 환율…현실이 된 '리스크'?
- 환율, 트럼프 당선에 1,400원 넘어…약 7개월만
- 전문가들 "연내 1,420원 가능성 열어놔야"
- 한국은행 총재 "환율 특정 수준 목표 없다"
- 트럼프의 '돈 풀기' 공약에 달러 강세 흐름 
- "정부·한은 방어보다 변동성 축소에 초점 예상"
- 미 국채 수익률 고공행진…10년물 4.5% 육박
- 한은 "환율 상승에 물가 우려 확대"

◇  어제(7일) “한국 조선업의 도움이 필요하다”는 트럼프의 한마디에 조선주들은 어제 불기둥을 세웠는데요. 선박 수출뿐 아니라 보수 정비도 구체적인 협력 논의를 원한다. 이런 언급을 했단 말이죠. 갑자기 왜 조선을 들고 나왔을까요?

- 尹- 트럼프 통화…韓 조선업 콕 찝은 이유는?
- 트럼프 "선박·수출뿐 아니라 보수·수리에도 협력"
- LNG·LPG 수요↑…韓 에너지 운반선 건조에 강점
- 땡큐 트럼프…"韓 협력 필요" 발언에 조선주↑
- HD현대중공업, 국내 최초 MRO 시장에 진출 
- 한화오션, 美 필리 조선소 인수…MRO 사업 강화
- "전통 에너지 중심 정책…국내 조선사에 긍정적"

◇ 트럼프는 주한미군 방위비 분담금을 대폭 올려야 한다고 주장해 왔는데요. 한국을 ‘머니 머신’이라고 부르면서 현재 분담금의 9배에 육박하는 금액까지 언급했습니다. 분담금 협정은 서명까지 마친 상태인데 재협상을 요구할 가능성이 있을까요?

- 트럼프 "한국은 머니머신"…방위비 폭탄 가능성은?
- 트럼프, 자국 중시·이익 중심으로 급선회 예상
- 트럼프, 방위비·관세 인상 등 다중 압박 예고
- 윤 대통령- 트럼프 당선인 관계에 주목
- 한미 정상회담 이른 시일 내 추진 전망
- 지난달 한- 미 대선 앞두고 12차 SMA 합의
- 트럼프, 한국은 '머니 머신'…"100억 달러 내야"
- 트럼프 1기 당시, 연간 50억 달러 요구하기도 
- 트럼프, 김정은과 친분…군사동맹 악영향 가능성

◇ 동전의 양면처럼 방위비 분담에 대한 부담감도 있지만 방산업체의 수출은 호조를 보일 거란 기대감도 있는 상황인데, 사실 이 부분도 종전 가능성이 등장하며 셈법이 복잡합니다. 이 부분은 어떻게 보시나요?

- 트럼프 수혜주 올라탄 K- 방산…리스크는 없나
- 트럼프 "우크라 전쟁 종식 자신"…가능할까
- "트럼프 정책, 글로벌 방위비 증가로 이어질 것"
- 트럼프, NATO 회원국에 방위비 증액 압박
- K9 자주포, NATO 9개국 운용하거나 운용 예정
- 트럼프 올라탄 K- 방산, 수출 동의받으라는 민주당
- 글로벌 방위비↑…러- 우 전쟁 종식, 방산에 기회

◇ 일론 머스크는 트럼프 행정부의 요직까지 맡을 가능성이 거론되고 있는데요. 이번 미 대선의 진정한 승자는 일론 머스크라는 얘기도 나와요?

- '2,500억 베팅' 성공한 머스크...내각 참여할까?
- 트럼프 "재집권 시 정부규제 효율화, 머스크에"
- 승리 선언 후 "머스크라는 스타가 탄생" 언급
- 트럼프, 우주·항공에 진심…스페이스 X 관련주 뜨나
- 머스크, 베팅 성공…트럼프 재집권 최대 수혜자 
- 머스크, '싱크대 들고 백악관 입성' 사진 게시
- 일명 '트럼프의 치어리더'…스페이스 X 수혜 예상
- '트럼프에 올인' 머스크…테슬라, 대선날 '큰 반등'
- "관련 규제 완화, 테슬라에 득 될 것으로 전망"

◇  IRA 폐지에 대한 우려에 2차 전지 관련주들은 잔뜩 움츠러든 흐름을 보이고 있는데요. 트럼프 1기 때도 오바마 케어 폐지에 실패했던 전례가 있지 않습니까? 이렇게까지 긴장할 필요가 있는 건가요?

- '트럼프 공포'에 벌벌…2차 전지주 앞날은?
- IRA, 미국에서 제조된 배터리에 대해 세제 혜택
- 트럼프 승리에 K- 배터리 '비상'…IRA 보조금 우려
- 트럼프 당선에 IRA 폐지 우려…2차 전지주 약세 
- LG엔솔·SK온, 3분기 AMPC 빼면 사실상 적자
- "종전 IRA 체제를 바꾸지 못할 가능성 높아"
- 국내 배터리 업체 보조금 감소 시 타격 불가피

◇ 이런 상황에서 완성차 기업인 현대차 얘기도 안 할 수 없죠. 고환율, 관세, 실적, 등 호재와 악재가 뒤얽힌 상황입니다. 현대차가 미국에 대한 투자도 많이 하고 있고 공장도 짓고 있는 상황인데, 트럼프의 정책에 어떤 영향을 받게 될까요?

- 수익 톱 2지만 현대차, '트럼프 관세'에 벌벌?
- 트럼프 귀환에 떠는 완성차…전기차 보조금↓관세↑
- 관세 공포에 독일·중국 완성차 주식 '와르르' 
- 현대차, 올해 완성차그룹 매출 3위, 영업익 2위
- 한미 자유무역협정 이후 자동차 수출에 무관세 적용
- 트럼프, 10% 보편관세 공약…현대차 수익 감소 우려
- "자동차 관세 부과 FTA와 연관…쉽게 바꿀 수 없어"

◇ 그동안 바이든 행정부가 추진해 온 반도체 지원법에 대해서도 트럼프는 “너무 나쁜 거래”라고 비판한 바 있죠. 이 법이 한국 기업에 불리한 방향으로 수정될 가능성도 염두에 둬야 할까요?

- 트럼프 '칩스법 폐기' 공약…행동 옮길 가능성은?
- 삼성전자, 2030년까지 미국에 약 63조 원 투자
- 칩스법 통과로 삼성과 TSMC 등은 이미 투자 유치
- SK하닉, 5.5조 투자해 美에 첨단 패기지 공장 건설 
- 美에 70조 투자하는데…'칩스법' 존폐 기로
- 트럼프, '칩스법' 비판했지만…"지지 가능성 높아"
- CNBC "법안 수정해도 칩스법 폐기 가능성 낮아"
- "보조금 일방적 축소 시 대규모 소송 전 가능성도"

◇ 바이오주는 미국의 생물보안법이 탄력을 받을 것으로 예상되면서 트럼프 수혜주로 분류되기도 했는데, 규제 우려에 어제는 흔들리는 모습이었습니다. 국내 바이오기업들이 우려보다 수혜를 더 기대해도 되는 걸까요?

- 트럼프 귀환에 설레는 K바이오…기회 얻으려면?
- 트럼프 귀환에 국내 제약 바이오 업계 희비 엇갈려
- 약가인하 유도에 빅파마 신약 기술도입 위축 가능성
- 바이오시밀러 진출 확대·공보험 축소 우려
- '美 생물보안법안' 탄력…국내 CDMO 기업 기대감
- "트럼프, 한국 바이오시밀러 수요 유지 전망"
- "규제 감소, 법인세 인하 공약 한국 기업 영향 미미"
- 인도·유럽·일본 기업과 바이오시밀러 경쟁 심화 예상
- "M&A 정부 개입 줄어들 것…약가 인하 기조 유지"
- 로버트 케네디 주니어, 보건정책 주요 인사 가능성

◇ 우리는 이미 트럼프의 시대를 한 번 겪어본 바 있습니다. 트럼프 1기 시절 미중 무역분쟁이 격화된 때를 제외하면 국내 증시는 전반적으로 상승추세가 이어졌는데요. 트럼프 2기는 어떨까요, 유사한 흐름을 보일까요?

- 다시 트럼프 시대…국내 증시 어디로 가나
- 더 독해진 '트럼프노믹스' 시즌2…대비 전략은?

◇  트럼프는 중국을 강하게 견제할 것임을 계속 시사해 왔습니다. 중국 정부가 9월 부양책을 내놓으며 경기 회복 기대감을 키웠고, 오늘(8일) 폐막하는 전인대 상무위에서 발표될 내용도 주목하는 상황인데요. 중국의 적극적인 부양책, 트럼프의 견제 피해를 최소화하며 경기나 증시 부양에 힘을 보탤까요?

- 트럼프 "견제 강화"…중국, 부양책으로 버틸까?
- 트럼프, 중국과 폭넓은 디커플링·분리 추진
- 트럼프, 중국에 60% 이상의 관세율 적용 추진
- 트럼프, 중국의 최혜국(MFN) 대우 박탈 강조
- 7일 상하이종합 2.57%·선전종합 2.48% 상승
- 중국 10월 수출 전년 대비 13% 가까이 증가
- 중국 정부의 지출·부양책 기대…투자 심리 회복
- 오늘 전인대 상무위 결과 발표…추가 조치 기대


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