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■ 재테크 노하우 머니쇼 '송재경의 인사이트' -  송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표


[이번 주 증시 이벤트] 

▲21일 (월)
- 한국 10월 1~20일 수출입
- 미국 9월 선행지수
- 카시카리 미니애폴리스 연은 총재 연설
- 데일리 샌프란시스코 연은 총재 연설

- 신규 상장 : 루미르

▲22일 (화)
[산업] 브릭스 정상회의(~24), 유럽 9월 자동차 판매 데이터, 타이어 9월 판매 데이터

- 한국 9월 PPI
- 미국 10월 필라델피아 연준 비제조업 활동
               리치몬드 연방 제조업 지수 
- 라가르드 ECB 총재 연설

- 신규 상장 : 한켐
- 미국 실적 : 제너럴 모터스

▲23일 (수)
- 연준 베이지북 공개

[산업] SEDEX 반도체 대전 2024(~25), 2024 로보월드(~26), 2024 호주 신재생에너지 전시회(~24), 2024 일본 추계 IT 전시화(~25), 2024 일본 자동차 기술 전시회(~25), 2024 중국 수출입 상품교역 전시회(~27)

- 한국 10월 소비자심리지수
- 미국 9월 기존주택매매
        20년물 국채 입찰 
- 보먼 연준 이사 연설
- 유럽 10월 소비자기대지수

- 미국 실적 : 테슬라, AT&T, CME그룹

▲24일 (목)
[산업] 펄어비스 검은 사막 중국 OBT 오픈

- 한국 3분기 GDP
        10월 기업경기실사 제조업, 비제조업
- 미국 9월 시카고 연방 국가활동 지수
              신규주택매매
        10월 S&P글로벌 제조, 서비스, 종합 PMI
               켄자스시티 제조업 활동
- 유럽 10월 HCOB 제조업, 서비스업, 종합 PMI
- 일본 10월 지분은행 종합, 제조업, 서비스 PMI

- 신규 상장 : 씨메스
- 국내 실적 : SK하이닉스
- 미국 실적 : 마이크로소프트, 코카콜라, 알파벳, 텍사스 인스트루먼트, 비자, 3M

▲25일 (금)
- IMF/세계은행 연례회의(~27)

[산업] 넷플릭스 오리지널 '지옥' 시즌2 공개

- 미국 9월 내구재 주문, 내구재 주문 근원
        10월 미시간 소비자신뢰, 기대, 경기현황
               미시간 1년, 5~10년 인플레이션
               켄자스시티 연준 서비스업 활동
- 일본 10월 도쿄 CPI, CPI 근원

- 신규 상장 : 웨이비스, 에이치엔에스하이텍
- 미국 실적 : 아마존, 인텔, 보잉, 메타, 퍼스트에너지, 마스터카드


[지난주 증시 리뷰]

◇ 지난주, 미국의 고용지표 호조와 기업들의 실적 상향이 투심에 긍정적인 영향을 끼치기도 했는데요. 지난 한 주 간 주식시장 흐름은 어땠습니까?

- 지난 한 주 간 전 세계 주요국 증시 흐름은?
- 필라델피아 반도체지수 5,208.62…0.07%↑
- 글로벌 증시, ECB 금리인하·실적 따라 향방 갈려
- ECB 예금금리 3.5→3.25%…2연속 금리인하
- ASML 3분기 매출액 74.7억 유로…전년比 20%↑
- ASML '25년 순매출 300~350억 유로, 예상치↓
- TSMC 3분기 순이익 13.8조 원…전년比 54.2%↑
- 지난주 유럽 주요국 수익률 상위권, 1~2%대
- 대만 증시, TSMC 호실적에 지난주 수익률 2.6%
- ASML 전망 부진, 네덜란드 지난주 수익률 하위
- 도쿄일렉트론 등 하락에 지난주 일본 증시 부진
- 홍콩, 급등 이후 숨 고르며 지난주 수익률 하위권
- 코스피, 네덜란드·일본과 동조…수익률 - 0.1%
- 미 신규 실업수당 청구 24.1만 건…1만 9천↓
- 미 계속 실업수당 청구 186.7만 건…9천↑
- 9월 비농업 신규고용 25.4만…전월·전망치 상회
- 미 9월 실업률 4.1%…전월비 하락하며 긍정적
- 미 9월 ADP 임금 상승률 4.7%…전월비 둔화
- 미 9월 ADP 민간고용 14.3만 명…예상치 상회
- 미 민간 고용 예상치 웃돌아…6개월만 개선세
- 미 9월 ISM 서비스업 PMI 54.9…20개월래 최고
- 미 9월 S&P글로벌 서비스업 PMI 지수 55.2
- 미 8월 구인 약 804만 건…고용시장 여건 '개선'
- 미 신규 실업수당 청구 25.8만 건…3.3만 건 증가
- 미 계속 실업수당 청구 186.1만 건…4.2만 건 증가
- 미 9월 CPI 전월 대비 0.2%↑…예상치 상회
- 미 9월 CPI 전년比 2.4%↑…3년 7개월만 최저
- 미 9월 PPI 전월 대비 0.0%로 보합…예상치 하회
- 미 9월 PPI 전년대비 1.8%↑…두 달간 2% 하회
- 미 9월 근원 PPI 전년대비 3.2%↑…서비스물가↑
- 中 부양책 통해 '경제성장률 5%' 사수 총력
- 중국, 특별국채 발행…소비진작용 재정책 펼쳐
- BofA "중국 증시, 부양책에 힘입어 상승세 지속"

[송재경의 인사이트]

◇ 달러화의 강세는 여전히 이어지고 있습니다. 달러원 환율은 1370원대에 육박하는데요. 금리와 함께 지난주 흐름을 짚어주신다면요?

- "달러화 강세"…지난주 금리와 환율 흐름은?
- 시장금리, ECB 금리인하…유럽 주요국 중심 하락
- 미국 금리 강세…그 외 국가 금리하락에 강달러
- 금리인하 탓 달러 대비 유로화 약세가 주요 원인
- 멕시코 페소 약세…트럼프 '고율 관세 도입' 때문

◇ 지난주 다우지수와 S&P500은 최고치를 경신하기도 했는데요. 지난주 뉴욕 증시에서의 업종별 성과는 어땠나요?

- 지난주 뉴욕증시의 업종별 수익률 성과는?
- 지난주, 유틸리티·부동산이 수익률 최상위권
- 데이터센터 건립 3배↑…유틸리티 업종에 영향
- 부동산 업종, 오피스 수요 증가 기대감에 강세
- 에너지, 이스라엘 타격 대상 변경·유가하락에↓
- 기술주 보합…ASML 급락에 반도체 관련주 약세

◇ 중동 불안에 미국 대선 불확실성까지 겹치며 안전자산 선호도가 높아지고 있는데요. 금값도 강세를 보이고 있죠. 주요 자산군 별 지난주 수익률은 어땠나요?

- "금값 강세 지속"…주요 자산군별 수익률은?
- 금값, 온스당 2700달러 넘어서며 강세 지속
- 국채 수익률, 금리 상승에 한 달간 최약세
- 유가 급락으로 원자재 수익률도 동반 약세
- 금·주식 동반 상승하는 상황 1년째 지속 중

◇ 미국 대선이 가까워지면서 트럼프와 해리스의 당선 확률도 뒤바뀌고 있는 상황이라고 하죠. 당선 상황에 따라 자산군 수익률은 어떻게 변할까요? 

- 미 대선 코앞…시나리오 따른 자산군 수익률은?
- 지난주, 당선확률 통계서 후보 간 격차 벌어져
- 트럼프 당선확률 57.8%…해리스 40.9%로 차이↑
- 트럼프 당선 시 비트코인·은행주 수혜 기대
- 트럼프미디어, 한 달 새 주가 120% 상승한 모습
- 트럼프 당선 가능성, 자산 가격에 반영하는 양상
- 미 대선 양당 후보 간 격차 '법인세 공약'이 결정
- 법인세 공약…해리스 인상 VS 트럼프 인하
- 해리스, 세제가 무기…"법인세 28%까지 인상"
- 트럼프 "관세 인상…법인세·소득세 인하할 것"
- 법인세 변화가 내년 S&P500 주당순이익에 영향
- 법인세 변화에 따라 업종별 희비 엇갈릴 전망
- 법인세 공약, 의회 장악 따라 실현 가능성 달라
- 대통령 소관인 '관세' 트럼프 당선에 따라 영향
- 미 대형주 중 상위 10%…시장 이익증가율 견인
- 하위 50% 역성장…기업 규모 따라 이익 편차↑

◇ 미국 주식 시장은 역대급 집중도를 보이고 있다는데, 그렇다면 시총가중과 동일가중 중 어느 쪽이 더 매력적인 건가요?

- "역대급 집중도"…동일가중이 더 매력적일까?
- 미 증시, 상위 기업 이익 집중이 시총에도 영향
- 1위 VS 75 퍼센타일 기업 간 시총 격차 700배
- 10년간 상대성과, 동일가중이 시가중보다↑
- 미 증시 투심 우호적, 개인·기관 비중 최대치
- 미 기업 내 임직원의 매수 열기 식어가는 상황
- 주식 투자 중 위험 관리는 반드시 병행해야

◇ 국내 증시에서 외국인 투자자들의 이탈이 상당한 수준인데, 글로벌 증시의 경우도 그런가요?

- 글로벌 증시…외국인 투자자들의 이탈 상황은?
- 연초 이후 주요국 지수 달러 환산 시 대만 1위
- 외국인 투자자들에게 국내 증시는 매력도↓
- 달러 기준 연초 후 주가수익률, 코스피 - 8.0%
- "글로벌 증시 활황 속 코스피 수익률 마이너스"
- 외국인 투자자 유입 위해 근본적 대책 필요


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