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■ 재테크 노하우 머니쇼 '이재모의 기업탐방' - 이재모 그로쓰리서치 대표
 
[전일장 증시 리뷰와 분석]

◇ 대표님, 간밤 뉴욕증시 마감 상황부터 짚어보고 본격적인 이야기 시작해 볼까요? 

- 다우 사상 최고치…뉴욕증시 혼조로 마감
- "너무 달렸나"…피로감에 기술주 대부분 하락
- 피로 누적에 파월도 무소용…"증시 숨 고르기"
- 필라델피아반도체지수 5,097.35…2.51%↓
- 변동성지수(VIX) 16.15…1.83%↑
- 미 국채금리 10년물 3.81% 2년물 3.93%
- 미 7월 내구재 수주 2천896억 달러
- 미 7월 내구재 수주 전월 대비 9.9%↑ 
- 미 7월 PCE 대기…전월 대비 소폭 상승 기대
- 엔비디아 2.25%↓…"실적 불안감도 존재"
- 현지시간 28일 엔비디아 실적 발표
- 브로드컴·마이크론·AMD…3% 이상 하락
- 필수소비주 코카콜라·P&G·월마트 상승 마감
- 엑슨모빌 2.14%↑…국제유가 급등에 강세
- 테무 모기업 핀둬둬 실적 예상치 하회…29%↓
- PDD 2분기 매출액 971억·순이익 320억 위안
- 핀둬둬 영향…알리바바·징동닷컴 3% 이상↓
- 테슬라 3.23%↓…캐나다 관세 발표에 된서리
- 머스크, 테슬라 AI 슈퍼컴퓨터 센터 공개
- 애플 내달 아이폰 16 출시 행사…0.15%↑
- AP "미 당국 현대 전기차 공장 환경허가 재검토"
- 달러화 반등…엔·유로·파운드 '절하'
- 금값, 중동 리스크·금리인하 낙관론에 상승
- WTI 3.46%↑…중동 지정학적 리스크에 급등
- 닛케이지수 38,110.22…엔화 강세에 0.66%↓
- "금리인하 신호 무소용"…국내증시 동반 하락
- 미 7월 PPI 전월 대비 0.1%↑…전망치 하회
- 미 7월 PPI 전년동기대비 2.2%↑…뚜렷한 둔화 
- PCE·8월 고용 지표, 연준 9월 금리인하 폭 결정
- 월가 "7월 PCE 전월 대비 0.2% 상승 전망"
- BOJ 부총재 "시장 불안정시 금리 인상 안 할 것"
- 파월 "통화정책 조정의 시기 도래"
- 연준 올해 첫 금리인하 임박…파월 "때가 왔다"
- 파월 피벗 공식화 "8월 고용지표 주시"
- 우에다 총재 "물가 예측 부합 시 추가 금리인상"
- 미 7월 CPI 2.9%↑…'21년 3월 이후 처음

◇ 어제(26일) 우리 증시도 살펴볼게요. 코스피가 2700선을 후퇴하면서 흔들거린 모습이었는데, 그래도 눈에 띄는 움직임을 보인 업종이 있었나요?

- 어제 장 국내증시 특징 업종은?
- 코스피 3 거래일 만에 2700선 무너져
- 엔비디아 실적 경계…삼전·SK하닉 약세
- 항공주, 원·달러 환율 하락 흐름에 수혜 예상
- 항공주, 달러 약세 흐름 시 비용 감소 효과
- 진에어·티웨이항공 등 7%대 강세 보여
- 네이버·카카오, 3 거래일 연속 상승 흐름
- 네이버·카카오, 외국인 매수세 유입
- 플랫폼주, 금리인하의 대표적 수혜 업종
- 원격진료 관련 인성정보·비트컴퓨터 등 강세
- 건설주·은행주·생명보험 관련주 강세 흐름

◇ 미국 경기 침체 우려로 급락한 이후 회복을 하는 듯했지만 뚜렷한 방향성을 찾지 못하면서 코스피가 박스권에 갇혀 있는데 거래대금까지 감소한 상황이에요?

- 박스권에 갇힌 코스피…거래대금까지 감소?
- 코스피 지난주 총 거래대금 44조 6471억 원
- 코스피 일 평균 거래대금 8조 9294억 원
- 강한 관망심리에 코스피 거래대금 감소
- 삼전·SK하닉, 단기 반등 후 조정…거래대금 영향
- 테마군 강세에도 규모 적은 수준…거래대금↓
- 9월 FOMC 전까지 지수 방향성 혼란 예상
- 코스피 2630~2750선 박스권 장세 지속 전망

◇ 지난주 주목해 볼 이벤트였던 잭슨홀 미팅과 파월 연준 의장의 기조연설이 끝났습니다. 연설을 통해 9월 금리인하를 다시 한번 확인받았는데요. 이번주에 주목해 볼 증시 이벤트가 있을까요?

- 이번 주에 주목해 볼 증시 이벤트는?
- 28일 엔비디아 2분기 실적발표 예정
- 엔비디아 실적발표, 한국 기준 29일 오전 6시
- 엔비디아, 실적발표 후 10% 이상 급등 예상
- 키뱅크 존 빈 "GPU 수요 강력…호실적 예상"
- 엔비디아 가이던스, AI 고점 논란 없앨지 관건
- 삼전·SK하닉·한미반도체 등 HBM관련주 주목
- 28일 현대차 CEO 인베스터데이 개최
- 현대차 주주환원책 관련 구체적 내용 공개
- 현대차 제네시스 하이브리드 신차 계획 발표
- 현대차 미 전기차 전용 공장 운영 방안 공개

◇ 앞서 말씀해 주신 대로 이번주에 엔비디아의 2분기 실적 발표가 예정돼 있습니다. 한국 시간으로 29일 오전 6시라는데 월가에서는 매출액을 최고 300억 달러 이상까지 전망하는 상황이에요?

- 엔비디아 실적 발표 예정…월가는 호실적 전망?
- 엔비디아, 7월 초 데이터센터 수익성 악화 우려
- 엔비디아, 블랙웰 출시 지연 등 악재 지속
- 엔비디아, 주가 폭락 후 129달러까지 상승
- 엔비디아, 전 고점 140달러…추가 상승에 주목
- 엔비디아, 직전 2개 분기 실적 발표 후 9~16%↑
- 월가 "엔비디아 2분기 매출 286억 8천만 달러 추정"
- 기대보다 실적 서프라이즈 폭 크지 않을 전망

◇ 엔비디아가 좋은 2분기 실적을 발표할 것이라고 전망하면서, AI 관련주나 삼성전자, SK하이닉스 같은 반도체주들도 줄줄이 상승할 것이라는 의견도 있어요?

- 엔비디아 호실적 발표 시 국내 관련주도 상승?
- SK하이닉스, 엔비디아 호실적이 주가에 영향
- SK하이닉스, 당분간 주가 횡보 수준 예상
- 주도 업종 위치 지키는 것이 더욱 중요

◇ 엔비디아가 4분기 출시될 차세대 인공지능 반도체부터 액체냉각을 본격적으로 도입한다는 이야기도 있는데요?

- 엔비디아 4분기 출시 칩부터 액체냉각 도입?
- 엔비디아 "차세대 AI 칩부터 액체냉각 도입"
- 공랭식에 액체냉각 더한 새로운 방식 공개 예정
- 블랙웰, 액체냉각 기반 설계…소모전력 28%↓
- AI서버 학습·추론 시 발생하는 열, 액체로 식혀
- 기존 서버, 차가운 공기로 열 식히는 '공랭식'
- 데이터센터 최적온도 20~25도
- 데이터센터 전력 대부분 발열 잡기에 사용
- 액체냉각 주요 냉각매 '물'…수랭식이라 칭하기도
- 물 이외 다른 액체 사용↑…'액체냉각'이라 표현
- 국내 액체냉각 관련 기업, 케이엔솔·GST·워트 등
- GST, 기업 탐방 코너에서 6월 11일 소개
- GST, 두 가지 타입 액침냉각 시스템 개발
- GST, 신뢰도 확보 차원 국내 데이터센터 납품

◇ 지난주 후반에 갑자기 ‘양자암호 관련주’들이 강세를 보였습니다. 통신주인 SKT도 연고점을 뚫었어요. 3000억 원 규모의 양자사업에 대한 예비타당성조사 면제가 유력하다는 소식 때문이라고요? 

- 최근 양자암호 관련주 강세…예타면제 때문?
- 과기부, 양자사업 예타 면제 여부 결정 예정
- 예비타당성 조사 면제…'필수적 핵심 기술' 평가
- 양자사업, 최대 3000억 원 규모 R&D예산 집행
- 양자암호, 패턴 예측 불가·매번 다른 암호 사용
- 양자암호, 해킹·도청 등 원천 차단 가능
- SKT, 2011년부터 양자암호통신 기술에 투자
- SKT, 양자암호키분배·양자난수생성기 개발
- SKT, '18년 양자암호통신 세계 1위 IDQ 인수
- KT, 2020년 5G 통신 데이터 전송 실증 성공

◇ ​​​​​​​이번주 국가 R&D사업평가총괄위원회에서 예타 면제 여부를 결정하는데, 양자암호가 미래 먹거리로 꼽혔던 사업이기도 해서 통과가 유력하다는 관측도 있는데…결정 전까지 관련주는 상승세를 이어갈까요?  

- 양자암호 관련주…예타 면제 전까지 상승세 지속?
- 지난주 금~어제 장까지 시세 연속적으로 발생
- 양자암호 관련주, 오늘(27일)은 차익 실현 구간 예상

◇ 정부가 전기차 화재 사고 이후 커진 우려를 가라앉히기 위해 올해 10월부터 배터리 인증제를 도입합니다. 이와 관련해서 지난주에도 이차전지주나 전고체 배터리 관련주들이 좋은 흐름을 보였어요? 

- 전기차 배터리 인증제 도입…관련주 흐름은?
- 정부 10월부터 전기차 배터리 인증제 도입
- 전고체 배터리·열폭주 관련 테마성으로 등락
- 산업 전반 변화 위한 대안 되기 위해 시간 필요
- 증시, '이벤트' 기점으로 상승과 하락 보여
- '배터리 인증제 도입' 증시의 이벤트에 불과
- 전기차 화재 등 자동차 시장 변화 과정의 일부
- 2015년 폭스바겐 연비 조작, 디젤차 판매 감소
- 2018년 BMW 연쇄 화재·2024년 전기차 화재 

◇ ​​​​​​​지난주에 현대차나 기아의 BMS 시스템도 소개해주셨고, LG에너지솔루션은 BMS 시스템 관련 특허도 갖고 있고 당장은 국내 기업들에 대한 선호도가 높지만 장기적으로는 중국의 LFP 선호도가 높아질 것이라는 전망도 있어요? 

- 전기차 배터리…장기적으로 중 LFP 선호도 상승?
- 배터리 선호도 결정…성능 VS 안정성
- 주행거리 문제 시 에너지 밀도 상승에 초점 
- 화재 문제, 배터리 안정성 측면 LFP 부각
- NCM VS LFP…배터리 간 장단점 존재
- 최종 수요처에서 NCM·LFP가 다른 시장 형성
- 현재 전기차 시장, NCM·LFP 일부 겹쳐서 사용
- 국내 배터리 3사, LFP배터리 양산 준비 단계
- LG엔솔, 르노 암페어에 파우치 LFP 공급 예정
- LFP 탑채 암페어 소형 전기차 2026년 출시
- SK온, 2026년 전기차용 LFP배터리 양산 가능
- 삼성 SDI, 2026년 ESS용 LFP배터리 생산 예정
 
[기업탐방] 

◇ 이번에도 탐방 다녀오신 기업이 있다는데, 어떤 기업인지 소개해주신다면요?

- 오늘 소개할 탐방 기업은?
- 비트컴퓨터, 1983년 설립 1997년 코스닥 상장
- 의료정보·디지털헬스케어·IT교육 사업 영위
- 비트컴퓨터, 의료정보시스템 매출 비중 80.06%
- 비트컴퓨터, 의료정보시스템(EMR) 개발·공급
- 비트컴퓨터, 클라우드 기반 구독형 '클레머' 보유
- 향후 구독형 제품 매출 증가로 체질 개선
- 정부, 비대면 진료 관련 법안 준비…수혜 예상
- '23년 비대면 진료 플랫폼 '바로닥터' 론칭
- 비트컴퓨터, 매출액 400억·영업익 80억 원 전망
- 비트컴퓨터, 수출 증가로 해외 매출 발생 긍정적

◇ 이번 주에도 과거 다녀오셨던 기업들 중에 업데이트해주실 내용들을 모아서 준비하셨다고 하던데요?

- 지난 탐방 기업들 중 리뷰 할 내용은?
- 갤럭시아머니트리, 2분기 매출 669억·영업익 65억
- 갤럭시아머니트리, 올해 매출 1450억 원 예상
- 영업익 상향 조정, 비용 감소·흑자 전환 기대
- 증권형 토큰(STO), 항공기 엔진·명품 사업 추진
- 투자계약 증권 형태로 증권신고서 제출 준비
- 내년 1분기부터 명품 STO 등 사업 매출 발생
- 하반기, STO 관련 법안 마련 기대 

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