SBS Biz

■ 재테크 노하우 머니쇼 '송재경의 인사이트' - 송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표

[이번 주 증시 이벤트]

▲22일 (월)
[한국] 한국 7월 1~20일 수출입, 공모청약 : 피앤에스미캐닉스(~23일), 영국 항공우주방위산업전시회(~26일)
[산업] 대법관·금융위원장·환경부장관 후보자 청문회, 영국 항공우주 및 방위산업 전시회(~26일), 카카오 김범수 구속여부 결정 심문 예정
- 중국 LPR 금리결정(1년·5년)
- 미국 6월 시카고 연방 국가활동지수
- 미국 실적 : 버라이즌

**주목 섹터 : 방산, 우주항공

▲23일 (화)
[한국] 6월 생산자물가지수(오전 6시)
[산업] 국민의힘 전당대회, 이더리움 현물 ETF 출시(예정), 미국 코스모프로프 전시회(~25일)
- 미국 6월 기존주택판매(한국시간 밤 11시)
- 미국 7월 리치몬드 연은 제조업지수
- 유로존 7월 소비자신뢰지수
- 한국 실적 : KB금융지주

**주목 섹터 : 2차전지, AI, 전력설비, 화장품

▲24일 (수)
[한국] 7월 소비자신뢰지수(오전 6시)
[산업] 블록딜 사전 공시 의무화, 삼성전자 갤럭시Z 폴더블폰 출시, 인코스메틱스 코리아, 인터참코리아, 니쥬 일본 첫 번째 EP 앨범 발매(JYP), 혁신금융서비스 의결 결과(금감원)
- 미국 6월 건축허가(한국시간 밤 9시30분)
- 미국 6월 상품무역수지(한국시간 밤 9시30분)
- 미국 7월 S&P글로벌 제조업·서비스업 PMI(한국시간 10시45분)
- 미국 6월 신규주택판매(한국시간 밤 11시)
- 미국 원유재고(한국시간 밤 11시30분)
- 미국 실적 : 테슬라, 알파벳, 비자, UPS, GM, GE, 코카콜라, 록히드마틴
- 한국 실적 : LG이노텍, 포스코퓨처엠, 삼성바이오로직스, OCI, 한화엔진, HD현대마린솔루션

**주목 섹터 : 바이오, IT, 조선

▲25일 (목)
[한국] 7월 기업경기실사지수, 2분기 GDP(오전 8시), 공모청약 : 아이빔테크놀로지(~26일)
[산업] 중복, 비트코인2024 컨퍼런스, 농식품 테크 스타트업 창업박람회(코엑스, ~27일)
- 미국 애틀란타 연은 2분기 GDP 전망치(한국시간 새벽 1시)
- 로리 로건 댈러스 연은 총재, 미셸 보먼 연준 이사 연설(한국시간 새벽 5시)
- 미국 2분기 GDP(잠정)(한국시간 밤 9시30분)
- 미국 2분기 PCE 물가지수(잠정)(한국시간 밤 9시30분)
- 미국 신규 실업수당청구건수(한국시간 밤 9시30분)
- 미국 실적 : 퀄컴, IBM, 포드
- 한국 실적 : SK하이닉스, 현대차, LG에너지솔루션, LG화학, LG전자, LG디스플레이, LG생활건강, LS일렉트릭, 삼성SDS, 삼성카드, 한화솔루션, 현대제철, 포스코인터내셔널, 포스코홀딩스

**주목 섹터 : 반도체, 2차전지, 자동차, 조선

▲26일 (금)
[한국] 
[산업] 파리 하계 올림픽(~8월 11일), AAIC 알츠하이머 협회 국제회의(~8월1일), K- 핸드메이드페어(벡스코, ~28)
- 미 연준 대차대조표 공개(한국시간 새벽 5시30분)
- 미국 6월 PCE 물가지수(한국시간 밤 9시30분)
- 미국 7월 미시간대 소비자심리지수(한국시간 밤 11시)
- 러시아 통화정책회의
- 미국 실적 : 아마존, 애브비, 아스트라제네카, 스타벅스
- 한국 실적 : 기아, 현대모비스, HL만도, HD현대일렉트릭, 현대로템, 삼성물산, GS건설, 두산밥캣, 두산퓨얼셀, 아모레퍼시픽그룹 

**주목 섹터 : 바이오, IT, 자동차

[글로벌 증시 리뷰와 분석]

◇ 현지시간으로 21일, 우리 시간으로 오늘 새벽 바이든 대통령이 결국 대선 후보에서 사퇴했습니다. 일부 해외 언론에서는 지난주 이미 조 바이든 미 대통령이 주말 민주당 대선 후보 사퇴 결정을 내릴 수 있다고 보도했었는데요. 예상했다는 반응과 변동성이 커졌다는 반응으로 좀 갈리는 것 같은데, 대표님은 어떻게 보십니까?

- 월가 "바이든 사퇴 전망, 이미 반영"…일부선 '변동성' 우려
- 바이든 사퇴에 월가 '공포지수' 6개월만 최고치
- 월가 “사퇴 전망 이미 반영”…“변동성 확대” 우려도
- 바이든, 11월 대선 3개월여 앞두고 후보직 전격 사퇴
- 당내 사퇴압박 고조 속 재선 포기…美 대선구도 급변
- 바이든 "남은 임기 동안 대통령 의무 다하는 데 집중"
- 지난달 27일 첫 대선 후보 토론 이후 25일 만에 사퇴
- 오바마·클린턴·펠로시 "바이든 결정에 감사"…단결 강조
- 트럼프 피격 후 대세론 확산…바이든 코로나 악재까지
- 금주 후반 대국민 연설 예정…"구체적으로 설명할 것"
- 트럼프 "바이든, 미국 역사상 최악의 대통령으로 기록"
- 미국 공화당 하원의장 "바이든, 대통령직도 사임해야"
- WSJ "정치 경력에 상한…美역사상 기념비적 정치 붕괴" 
- 해리스 공식 성명 "후보 지명 얻고 트럼프 물리칠 것"
- 미 민주당, 새로운 대선 후보로 '해리스 추대론' 무게
- 바이든 "2020년 카멀라를 부통령 지명, 최고의 결정"
- 바이든 "카멀라 부통령 전폭 지지…트럼프 이겨야"
- 해리스, 미국 최초 흑인·아시아계- 여성 부통령 기록
- 바이든 사퇴로 '첫 흑인 女 대통령' 새 기록 도전 눈앞
- 첫 흑인 여성 검사·주 법무장관·상원의원 등 '최초' 기록
- 부통령 재직 동안 존재감 약해…'카리스마 부족' 약점

◇ 최근 시장 흐름만 보더라도 트럼프 전 대통령 피격에 이어 바이든 대통령 사퇴까지 미국 정치권 영향을 크게 받는 모습인데요. 이번 일로 트럼프 트레이드가 더욱 강해질 거라는 이야기도 나와요?

- 바이든 사퇴, ‘트럼프 수혜주’ 영향은?… “선반영”
- 바이든, 후보직 사퇴…월가, 주말 이후 파장에 촉각
- 피격 이후 '트럼프 대세론' 확산…"사실상 이미 예고"
- 월가 "이번 바이든 사퇴, 증시 미칠 영향 제한적일 것"
- 3개월여 남은 대선…시장, 정치 불확실성 고조 '악재'
- 뉴욕증시, '트럼프 수혜주' 급등…'트럼프 트레이드' 반영
- 보호무역주의 정책·감세·인프라 투자 등 물가 자극 우려
- 시장, 민주당 해리슨 후보 예상…"시간·대선자금 제약"
- 월가 "민주당 후보 당선돼도 현 행정부 연속선상일 뿐"
- 시장 일각, 변동성 우려…"완전히 다른 차원 불확실성" 
- 바이든 사퇴에 해리스 관련주 부각

◇ 우리 증시뿐만 아니라 자산시장도 셈법이 복잡해진 모습입니다. 관련주들 변동성이 커지고 있는데요. 실적시즌도 겹쳐있는데, 대응전략은 어떻게 가져가면 좋을까요?

- 미 대선구도 급변…다시 계산기 꺼낸 세계 경제?
- 트럼프 발언에 엇갈린 반도체·2차전지...증시 삼킨 대선 변수
- "미 정치 불확실성 vs 2분기 실적 기대감" 코스피 어디로
- 트럼프 당선되면 코인 불장될까
- 트럼프 피격 후 '공포지수' 급등?...'실적장세' 기대감 커진다

◇ 이런 정치권 이슈 외에도 지난 주말 사이 전 세계가 IT 대란으로 혼란에 빠졌습니다. 공항과 병원, 금융권 등이 마비되면서 사람들의 발이 묶였는데요. 영향을 받은 건 1%도 안된다고는 하지만 우려의 목소리가 커지는 것 같아요?

- 'IT 대란' 글로벌 먹통 사태..."850만 대 영향"
- 전세계 'IT 대란' 강타…초연결 사회 취약성에 '휘청'
- 크라우드스트라이크 업데이트 패치, MS 운영체제 충돌
- MS "업데이트 영향 끼친 기기 850만대…1% 미만"
- 크라우드스트라이크 고객 대부분 대기업…대규모 피해
- 미국·호주·유럽 등 항공·은행·미디어 등 시스템 마비
- 'IT 대란' 당일 전세계 상업 항공편 중 5000여편 취소
- 금융기관 직원들, 회사 시스템 일시적 로그인 불가
- 가디언 "IT 대란, 완전 복구에 수주일이 걸릴 수도"
- 전세계 클라우드 극소수 기업 의존…"예견된 사고"
- 전세계 클라우드 시장 점유율, 빅테크 3곳 70% 육박

◇ 지난주 '트럼프 트레이드'가 빠르게 진행된 한 주였죠. AI와 반도체 업종 상승랠리는 꺾이고 국내 증시도 2800선을 내주며 조정장세가 나타났는데요. 다른 나라들 상황은 어땠나요?

- 트럼프에 글로벌 증시 '출렁'…나라별 수익률 상황은?
- 2800 깨진 코스피…외국인·기관 '엇갈린 베팅'
- ‘주식창 보기 무섭다’···‘트럼프리스크’에 출렁이는 자산시장
- 바이든·트럼프에 출렁인 코스피, 반도체주 하락세 이어져
- "대박날 줄 알았는데 이게 무슨 일"…서학개미들 '탄식’
- 트럼프발 ‘반도체 장벽’ 우려 확산…글로벌 반도체 증시 요동
- 대만 콕 찍은 트럼프 "방위비 지불해야"
- 트럼프 2.0  가능성 상승…블름버그 인터뷰 시장에 악재
- 미- 중 갈등 증폭 우려로 홍콩 수익률 최하위  
- 트럼프발 관세 인상 피해 우려…대만·나스닥100 하락세
- “수출많은 유럽 국가들 관세 악영향권에서 자유롭지 못할 것“ 

◇ 트럼프 전 대통령의 당선 가능성에 힘이 실리면서 국채금리 상승세에도 영향을 미치고 있는데요. 벌써 다른 나라들은 위험 회피 현상이 강해지고 있다고요?

- 흔들리는 시장…9월 금리인하설에도 채권금리 역주행?
- 트럼프발 위험회피 현상…세계 국채금리 전반적 하락세 
- 트럼프 재정적자 확대 우려…미국 국채 소폭 상승
- 미 국채시장서도 '트럼프 트레이드'…"장기물 금리↑ 전망“
- '달러가 트럼프 냄새를 맡다'…국채 등 '트럼프 트레이드'

◇ 트럼프 전 대통령의 한 마디에 수혜업종과 비수혜 업종이 등락을 거듭하는 상황입니다. 이번엔 어떤 업종이 수혜를 제대로 봤나요?

- ‘트럼프 트레이드’ 강타한 미 증시…수익률 1위 업종은?
- 트럼프 "취임 첫날 시추 재개한다"…사라진 직업 부활하나
- ‘석유 시추 개발’ 강조한 트럼프…에너지 업종 상승
- 트럼프, 노골적인 친석유 행보…관련주 수혜 기대감↑
- 트럼프 수혜로 부동산·금융 업종 상위권
- 기술주 관세 피해 우려…빅테크 업종 위주 하락세 
- 신재생에너지 초점 큰 유틸리티 종목 위주로 하락
- 트럼프 수혜주 상승에도 기술주 급락이 시장 끌어내려

◇ 6월 CPI 발표 이후 대형 기술주에서 소형주와 경기민감주로 순환매 장세가 이어지는 모습이었는데, 최근에는 전반적으로 차익실현이 나오는 모습이에요?

- 거세진 차익실현 움직임…소형주·경기민감주 운명은?
- 6월 CPI 발표 이후 시장 로테이션 지난주에도 지속
- 6월 CPI 전월비 '깜짝' 하락에 9월 금리 인하 기대감 확대
- 지난주 대형주·기술주의 하락세 지속
- 소형주 ‘숨고르기’…트럼프 인터뷰 이후 동반 하락
- 트럼프2.0의 시장 로테이션 지속…소형주 플러스 마무리
- 미 대선발 증시 불확실성 확대…미 빅테크주 하락폭 키워

◇ 지금의 순환매 장세가 시장에는 긍정적인 신호라고 보고 계신다고요?

- 주도주 로테이션…건전한 강세장으로 변하는 과정일까
- “로테이션, 시장폭 확대로 유지되려면 온화한 조정이 필요“
- ”2000년 닷컴 버블 이후 장기간 소형주 강세 보여”
- 닷컴 버블 정점 이후 소형주 상대적으로 덜 하락…장기 상승
- 대형 기술주는 하락폭도 크고 반등도 더뎠던 경험

◇ 소형주가 큰 조정없이 계속 주도주 자리를 지킬 수 있다고 보시나요?

- 미 소형주, 주도주 자리 언제까지 지킬 수 있을까?
- “소형주 이익 전망 개선돼야…빅테크 높은 눈높이 충족 필요”
- “2분기 실적 시즌이 매우 중요해져”
◇ 이번 주 알파벳·테슬라를 시작으로 M7의 실적 발표가 잇따라 예정돼 있습니다. 고꾸라지는 M7의 주가를 다시 살릴 기회가 될 수 있을까요?

- 미 '매그니피센트 7' 실적 발표 임박…주가 다시 살아날까
- 미 대선발 증시 불확실성 확대…실적 시즌으로 반등하나
- M7, 한 주간 지수보다 부진…1년간 많이 오른 순서대로 하락 
- 기술주 대신 우량주·소형주 선호하는 순환매 현상 이어져
- MS·알파벳·테슬라 실적 발표, PCE 물가지수에 초점

◇ 피격 사건 이후 ‘어차피 대통령은 트럼프’ 이른바 ‘어대트’ 기류가 굳어지는 분위깁니다. 당선 확률은 이제 60%를 넘어섰다면서요?

- 피격 사건 이후 부활한 트럼프, 굳어지는 ‘어대트‘?
- 미 공화 전대에 외교관들 문전성시...세계가 “어대트”
- 유럽·아시아 국가 소속 외교관들 일제히 밀워키행
- ‘균형있는 접근’ 고수했던 한국 발에 불똥…밀워키서 외교전
- 트럼프 당선 가능성 높아져…트럼프 2.0 본격화 된 양상
- “트럼프 당선 확률 급등, 이변 없는 한 재임 수순“

◇ 트럼프 전 대통령이 블룸버그와의 인터뷰에서 말했던 주요 내용을 정리해 오셨다고요?

- 동맹국도 예외 없다...더 세진 트럼프의 청구서?
- 관세 올리고, IRA·칩스법 폐지 시사...'매운맛 트럼프'
- 트럼프의 블룸버그 인터뷰 6월 말 대선토론 직전에 이루어져
- ‘약달러, 저금리, 저세율, 리쇼어링, 관세의 무기화’
- 관세인상 및 무기화로 수출 많은 기술주 피해 우려
- 트럼프 2.0 ‘관세 올리고 감세’…글로벌 인플레 ‘폭풍전야’
- 한국 수출, 트럼프 타깃 될까…상반기 대미 무역흑자 사상 최대
- 돌아오는 트럼프…커지는 청구서, 손 떨리는 전기차·배터리

◇ 파월 의장이 기준금리 결정에 대한 정치적 외압에 대해 선을 긋고 있긴 합니다만 트럼프 전 대통령의 재선 가능성이 확 높아진 상황인데, 금리인하 반대 발언은 부담이 될 수밖에 없지 않을까요?

- 연준은 금리 내린다는데…트럼프 “대선 전 반대” 변수되나
- 트럼프, 대선 전 기준금리 인하 반대…"해선 안되는 일"
- 과거 연준 70여년간 17번의 대선해에 16번 금리 변경
- ”대선에 영향 주기 위한 금리 변경은 없었던 것으로 봐야” 
- 연준, 대선해에도 기준금리 변경에 ‘독립적’ 자세 유지

◇ 최근 글로벌 펀드매니저들을 대상으로 한 설문 조사에서 세계 경제성장 전망에 대해 의미있는 변화가 있었다면서요?

- 세계 경제 성장 기대치 하락 반전, 주가 전망은?
- 세계 경제 성장 전망 2년간 상승하다 지난 3개월 연속 하강
- “세계 경제 성장 전망, S&P500 선행하는 경향…주목할 만해”
- 늘어나던 무착륙 진영 대거 연착륙 진영으로 옮겨가
- “연준의 적절한 금리인하가 없다면 경착륙으로 옮겨갈 수도”

◇ 트럼프 2기가 들어서면 반도체를 넘어 여러 산업 분야로 지정학적 갈등의 악영향이 확산될 수 있다는 전망이 나오고 있는데요. 글로벌 투자자들도 지정학적 갈등을 시장의 가장 큰 꼬리 위험으로 꼽고 있다고요?

- ‘지정학적 갈등’ 꼬리 위협 1위 등극 이유는?
- 설문시점 미 대선 토론 직후…지정학적 갈등 급격히 상승
- 트럼프, “대만은 지켜주는 대가 아주 더많이 내야“
- 트럼프 '대만 지정학적 리스크' 재차 부각
- 반도체 넘어 글로벌 경기침체 위협 우려 
- 만년 1위였던 물가상승 우려, 2등으로 내려앉아
- 미국 침체 우려 3등…‘트럼플레이션’ 우려 높아져
- ‘AI거품과 미국 대선 싹슬이’ 새로운 위험요인으로 꼽혀
- 트럼프 재집권시 세계 정치·외교·안보 지형 격변 예상
- 트럼프, 젤렌스키와 통화…"대통령 되면 전쟁 끝낼 것“
- 트럼프, 北 김정은 또 언급…"야구 보러 가자 했다“
- 스트롱맨 칭송 나선 트럼프…"시진핑·푸틴, 똑똑하고 터프"
- 푸틴·시진핑 이어 트럼프까지…다시 돌아온 '스트롱맨' 시대

◇ 11월 함께 치러지는 미 상원과 하원 선거에서도 민주당이 쉽지 않은 상황에 놓여 있죠. 공화당이 대선과 상하원 선거를 모두 이길 경우 시장에 미칠 영향은 어떻게 보시나요?

- 이러다 '레드 웨이브'…백악관·상하원 모두 공화당이면?
- 올해 상원 선거에서 공화당이 다수당을 탈환할 가능성 높아
- ”주가에는 긍정적…시장금리 상승·달러 강세 지속 예상“
- ”목표한 약달러·저금리 정책이 시장에 통하지 않을 것“
”- 재정적자 확대로 금리 상승, 금리차 유지가 강달러 지속할 것”

(자세한 내용은 동영상을 시청하시길 바랍니다.)