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■ 재테크 노하우 100분 머니쇼 ’하우머니’ - 이수진 KB자산운용 ETF상품팀 팀장

Q. 최근 ETF 순자산이 120조를 돌파했다는 소식, 전해 들었습니다. 자산운용사 입장에서 감회가 새로우실 것 같은데요. 올해 유독 ETF시장이 주목받았던 같거든요. 이렇게 판이 커지게 된 원인은 뭡니까? 

- 금리·채권 열풍 타고 ’훨훨’…ETF시장 커진 이유?
- ETF 순자산 120조…1~11월 42.9조원 증가
- 매매 편하고 선택 폭넓은 ETF시장 130조원 임박
- 올해 ETF 141개 신규 출시…이들 순자산만 총 20조
- 미국 금리인하 기대감, 불확실한 시장 환경에 따른 영향 

Q. 사실 이렇게 ETF시장이 크게 성장한 건 개인들의 힘이 컸다고 보이는데요. 개인투자자들의 ETF 수급 동향도 짚어주시죠. 

- 잘 나가는 ETF 120조 시대…’개미 픽’ 인기 상품은?
- 레버리지와 인버스…자산 가격 방향성에 대한 단기 투자
- 인컴 관련 상품, 성장 테마 장기 투자 추세

Q. 인기를 끈 상품만 봐도 ETF시장의 성공 비결을 엿볼 수 있는데요. 인기도 인기지만 가장 중요한 수익률이죠. 올해 가장 높은 수익률을 보인 ETF는 뭡니까? 

- 최고 수익률 연 145%…ETF 올해 수익률 1위는?
- 올해 수익률 1위는 미국 반도체 레버리지 ETF

Q. 올해 유난히 채권 쪽도 인기가 많았죠. 지난주 FOMC 이후 미국 연준이 내년 중 금리인하 돌입을 시사했는데요. 그동안 금리 인하 희망고문으로 속앓이 하시던 장기채 ETF 투자자들분들, 이제 좀 빛을 볼 수 있게 된 겁니까? 

- 3.4조 쏟아부은 장기채 ETF 투자자 ’고진감래’?
- 채권 ’큰 손’ 된 개인…금리인하 기대감에 올해 36조 매수
- 금리인하 앞두고 투자 어디로…’장기채’ 시간 온다
- ’산타로 변신한 파월’에 ETF 상승 기대감
- 예상보다 비둘기파적인 FOMC에 미국채금리 4개월래 최저치
- 손실 만회에 美장기채 개미들 ’환호’
- 국고채 시장도 온기…채권금리 하락 전망
- 美 장기채 ETF 일제 상승…거래대금도 급증
- 개인투자자 지속된 장기채 투자, 최근 성과개선 가시화
- 금리인하 조짐에 웃는 채권 ETF…’내년 세 차례 인하 기대’

Q. 올해 시장의 화두는 AI죠. ’AI반도체’ 관련주에 투자하는 ETF도 최근 많이 상장했는데요. ’ETF 출시하면 해당 테마는 끝’이라는 투자 격언이 있는데, 지금 접근하는 건 괜찮습니까? 

- AI 테마, 눈여겨볼 ETF와 투자전략은?
- ETF로 나오면 끝물? AI반도체 주식형은 쑥
- 인공지능(AI) 관련 ETF 국내 13개 상장
- AI반도체 ETF, 기존 반도체 ETF와 비교 필요
- AI 관련 로봇, 자동화 산업 연결고리 고려해 상품 선택

Q. 내년 변수들도 짚어보면 좋을 것 같은데, 홍콩 항셍지수를 둘러싼 ELS 사태도 시장의 관심인데요. 중위험·중수익 상품으로 알려진 ELS, 즉 주가연계증권이죠. ETF와는 뭐가 다른 겁니까? 

- “ELS·ETF 구분할 수 있나“…차이점은?
- ELS, 개별 주식의 가격이나 특정 주가지수에 연계 
- ETF, 특정 주가지수의 움직임에 따라 수익률 결정
- ELS와 ETF 차이점, 주식처럼 거래가 가능한지 여부

Q. 일각에서는 불완전판매 의혹도 나오고 있어 당분간 ELS 판매 위축 가능성까지 우려되고 있는데요. 그 반사이익을 ETF가 보고 있다는 얘기가 들려요. 최근 H지수 상품들이 나오기 시작했는데, 접근 시 주의할 점은 없을까요? 

- ’ELS 잔혹사’ 홍콩H지수로…ETF 저가매수세 ’꿈틀’?
- 홍콩H지수 우려 속 바닥론 확산…상품 출시·저가 매수 ’활발’
- 저가 매수 수요 겨냥해 H지수 상품 수수료 인하
- “급락한 H지수 바닥 다졌다…올해 5600~6800 기대“
- 홍콩H지수 여파 속 ELS 발행액 전달보다 10% 감소
- 은행권 판매중단에 불완전판매 이슈까지 불거져
- “첫 투자시 레버리지 등 고위험 상품은 주의해야“

Q. 마지막으로, 팀장님을 이제 내년에 뵙게 될 텐데요. 내년 시장 전망 어떻게 보시는지 들어보고, 더불어 내년에 눈여겨볼 ETF도 살펴주시면 좋을 것 같습니다.

- 내년엔 달라진다…눈여겨볼 ETF는?
- 연말 ETF 장바구니엔 무얼 담나…눈여겨볼 상품은?
- 경기와 금리에 대한 높은 수준의 불확실성 바탕으로 접근
- 정치적 변수 예측하기 어려워…내년 미국 대선도 주목
- 정책 방향성에 따라 일희일비하는 흐름 지속 예상
- 섹터와 종목별 빠른 손바뀜 속 안정적 대응 방법 찾아야
- 베이비부머 세대의 은퇴 본격화로 인컴 자산 니즈 지속
- 월분배 상품 올해 많이 성장…커버드콜 상품 확대 불가피

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