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■ 재테크 노하우 100분 머니쇼 '유동원의 투자전략' - 유동원 유안타증권 글로벌자산배분본부장

◇ 뉴욕증시는 지난달 미국의 소비자물가 상승률이 둔화하면서 크게 올랐는데요. 특히 중·소형주 중심의 러셀2000 지수가 많이 올랐는데 어떻게 보셨습니까?

- 뉴욕증시, CPI 상승률 둔화에 '환호'…시장 진단은?
- 다우 1.43%·S&P500 1.91%·나스닥 2.37%↑
- S&P500 장중 4,500선 터치, 나스닥 1만 4,000선 돌파
- 중·소형주 중심의 러셀2000 지수 5.3% 이상 폭등
- 인플레 둔화에 미 국채금리 급락…10년물 4.5% 하회
- 미 국채금리 급락하자 주요 기술주 일제히 상승 마감
- 달러인덱스 104 기록…2개월여 만에 최저치
- 국제유가, OPEC 이은 IEA, 원유수요 증가 전망에 보합
- WTI, 전일 대비 보합인 배럴당 78.26달러에 거래

◇ CPI 이야기부터 해보죠. 파월 의장의 추가 인상 발언이 있었던 터라 이번 발표에 대한 시장의 관심이 컸는데요. 어떻게 보셨습니까? 

- 미 10월 CPI, 예상치 밑돌았다…"사실상 금리 인상 끝"
- 10월 CPI 상승률 전월 대비 0.0%, 전년 대비 3.2%
- 근원 CPI도 전월 대비 0.2%, 전년 대비 4.0% 상승
- 휘발유 하락에 상승세 둔화…에너지 가격 2.5% 하락
- 일각에선 "승리 선언 일러…몇 개월 더 지켜봐야"

◇ 미 금리 인상 종료 기대…내년 두 차례 인하 전망도?

- 미 연준 금리인상 사실상 '중단'으로 판단
- 내년 연말까지 미 연준 금리 0.5~1%p 인하 가능성
- 미국 10년물 국채금리, 내년 말까지 3.5%로 하락 예상.

​​​​​​​◇ 경기침체 없이 인플레 낮출 수 있다?

- 공급망 차질에 따른 인플레 압력 약화
- 유가와 가솔린 가격 하락, 헤드라인 인플레 압력↓
- 상업용 부동산 리스크 여전히 위험…강도는 약해
- "임금상승률 감안 시, 경기침체 가능성 상당히 낮아" 

​​​​​​​◇ 미 신용등급 전망 전격 강등…시장 영향은?

- 무디스, 미국 신용등급 전망 '안정적'→'부정적' 하향
- "신용등급 강등, 금리와 경기에 미치는 영향은 제한적"
- 향후 미국 10년 국채 금리 하락 안정화 예상
- 미국 주식 시장 상승 추세 지속적으로 나타날 가능성
- "경기침체 우려로 주식을 파는 전략은 비추천" 
- "선택과 집중 전략으로 수익률 끌어올리는 것이 중요" 
- S&P500 지수를 초과하는 수익률 창출 기업 수 주목

​​​​​​​◇ '선택과 집중' 중요…주목할 섹터와 투자 전략은?

- "AI 관련 IT 업종에 대한 투자 비중 가장 높게 가져갈 것"
- AI 인프라 관련 반도체와 IT 종목에 집중 투자 
- AI 소프트웨어 종목 중 수익률 창출 시작한 기업 초점

​​​​​​​◇ 실패 없는 AI 베팅…눈여겨볼 종목은?

- 미국 AI 관련주, 팔란티어 테크 주가 전망은?
- 클라우드 모니터링 시장의 리더 데이터 독, 성장 모멘텀은?
- IBM, AI 스타트업에 5억 달러 투자한다
- IBM, 6,500억 원대 벤처펀드 결성…AI 연구 가속도
- 미국 금융 핀테크 종합 서비스 업체 '인튜이트'
- "AI 소프트웨어 관련, 수익률 세 자리 수 종목 속출할 것“
- "이것이 초격차" 엔비디아, H200 AI 칩 공개

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