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■ 경제와이드 이슈& '김석환의 인사이트' - 김석환 미래에셋증권 디지털리서치팀 선임연구위원

[전일장과 올 한 해 증시 리뷰]

◇ 뉴욕증시 '산타랠리' 이어지나…흐름 진단은?

- 다우 0.98%·S&P 1.38%·나스닥 1.39%↑
- S&P500, 또 사상 최고치…연말 상승랠리 지속
- 산타랠리, 마지막 5거래일과 새해 첫 2거래일
- 뉴욕증시, 오미크론 우려에도 소비 증가에 상승
- 오미크론, 전염력 강하지만 증상은 경미
- 오미크론, 다른 변이 바이러스들에 비해 입원 위험↓
- 연말 쇼핑시즌 매출, 17년 만에 가장 높은 증가율
- 마스터카드 스펜딩펄스, 온·오프라인 결제 추적
- 11월 1일~12월 24일 美소매판매 8.5%↑
- 12월 제조업 기업활동지수 8.1…확장세 둔화
- 美증시, 애플·반도체·에너지 강세 두드러져
- 반도체주 껑충…여행주는 결항 여파로 하락
- 오미크론 확산 여파로 항공편 취소…여행주 하락
- 델타항공 0.76%·로열캐리비언 1.3%↓
- 필라델피아 반도체 4000p 돌파…사상 최고치
- 반도체주, AMD 5.62%·엔비디아 4.40%↑
- 기술주, 애플·MS 2.3%…메타 3.26%↑ 
- 테슬라, 4분기 실적 양호 전망…2.52% 상승
- WTI, 배럴당 2.89% 오른 75.92달러
- 에너지 섹터, 데번에너지 6.09% 등 급등
- 뉴욕증시 훈풍 타고 국내 증시도 상승 출발?

◇ 美증시 또 사상 최고…올해 글로벌증시 성적표는?

- 연말랠리 美증시…韓·中증시 부진한 흐름  
- S&P, 올해 들어서만 69번째 신기록
- 韓·美증시, 7월 이후부터 디커플링 심화
- 8월, 델타변이·공급망 붕괴·인플레·헝다 등 변수
- 12월, 통화정책 정상화·오미크론 변수

◇ 누가 누가 올랐나…올해 섹터별 수익률은?

- 올해 부진했던 헬스케어 섹터, 연말 반전
- 연간, 에너지·부동산·IT·금융 등 수익률 높아
- 연말, 헬스케어·필수소비재·유틸리티 약진
- 연말, IT·금융·에너지·경기소비재 약세

◇ 글로벌 증시 성적표…올해는 서학개미 완승?

- 연간 수익률, 프랑스 27.7%·美S&P 25.8%
- 연간 수익률, 韓코스피 4.8%·中상하이 4.2%
- 연간 수익률, 홍콩 항셍지수 - 16% 기록 

◇ 희비 갈렸다…업종별 수익률 상·하위 기업은?

- 돈 벌어 준 '땡큐' 종목…수익률 상위 기업은?
- 헬스케어, 브리스톨·암젠·CVS헬스 등
- 필수소비재, 코카콜라·P&G·에스티로더 등
- 유틸리티, NRG에너지·애트모스에너지 등
- 잘 나가다 휘청…수익률 하위 기업은?
- 경기소비재, 엣시·언더아머·카맥스·타겟 등
- 에너지, 코테라 에너지·옥시덴털 페트롤리움 등
- 금융, 씨티그룹·JP모간·BOA·블랙록 등

[2022년 증시 핵심 키워드]

◇ 2022년 증시 달굴 3가지 핵심 키워드는? 

- 내년 증시 키워드, 바이러스·인플레·성장과 분배

◇ 2022년 상반기, 미리 체크해 볼 주요 일정은?

- 1월, CES 2022·JP모건 헬스케어 컨퍼런스
- CES 2022, 세계 최대 IT·전자 박람회…IT株 주목
- 1월 JP모건헬스케어 컨퍼런스…바이오株 주목
- 3월 9일, 한국 20대 대통령 선거 
- 3월 16일, 美FOMC 회의…경제전망 주목
- 2분기, 6월 1일 대한민국 동시 지방선거
- 2분기, 6월 15일 美FOMC 회의…경제전망 주목

◇ 2022년 하반기, 미리 체크해 볼 주요 일정은?

- 7월, 중국 정치국 경제공작회의 예정
- 8월, 美연준 잭슨홀 컨퍼런스 예정
- 9월 13~27일 UN총회 예정
- 10월, 인도네시아 발리에서 G20 정상회담
- 11월 8일, 미국 중간선거 예정
- 11월 25일, 미국 블랙프라이데이·중국 광군절

◇ 내년 증시 '100일 이평선'에 주목해야 하는 이유?

- S&P500 지수와 100일 이평선 추이 주목해야
- 美증시, 기술적 반등 성공할까…100일 이평선 '주목'
- 중소형주 흔들, 박스권 러셀2000 방향성 모색
- 美스몰캡지수 위태위태, 100일선 사수 관건

◇ 내년 美증시, 올해 같은 상승세 없다?

- 월가 "내년 S&P500은 올해 수준 기대 말아야"
- 월가 금융사 13곳 내년 S&P500, 4940 전망
- 4400 전망한 모건스탠리 "연준 긴축, 높은 PER 부담"
- "너무 비싸다" 지적도…최근 3년 수익률, 연평균 3배↑
- 5300 전망한 BMO는 '이익 증가' 중시

◇ 오미크론 등 코로나 변수, 내년에도 증시 흔들까?

- 백신 불평등과 돌연변이 발생 사이 높은 상관관계
- 백신으로 차별화하는 선진국 증시…불평등 심화
- 오미크론 한 달...확진자 34% 늘었지만 사망자 줄어
- 치사율, 델타 1.8%→오미크론 유행 이후 0.88%
- 오미크론, 코로나가 감기로 넘어가는 첫 단계일 수도
- 오미크론, 내년 코로나 펜데믹 종식의 징조일까?
- 남아공·영국 "오미크론, 델타보다 입원 위험 낮다"

◇ 인플레와 금리인상, 2022년 최대 변수?

- 향후 금리 인상 전망을 담은 점도표 주목
- 9월 회의 중간값 0.3%대→12월 0.9%
- 2022년 기준금리 3회 인상 등 '매파' 연준
- 12월 FOMC 이후, 미국 증시의 변동성 확대
- 내년 미국 경제성장률 평균 전망치 3.9%
- 실업률 전망 감소, 개인소비지출 전망 증가
- 9월보다 미국 경제 긍정 평가 늘어
- 오미크론 확산·금리 인상에도 내년 美경제 좋다

◇ '성장과 분배' 두 마리 토끼 잡는 한 해 될까?

- 전문가들이 예상한 내년 美 S&P500 방향성은?
- 내년 이익 성장세는 둔화, 레벨은 올라갈 듯
- 기업들의 이익 성장세가 주가를 밀어 올릴 것
- S&P500 기업 영업이익 올해보다 9.2% 증가 전망
- 美 소비자들 오미크론으로 여행 못가자 쇼핑에 지출
- 미국 11월 가계소비지출, 약 40년 만에 최대 증가

◇ 내년 선거 빅이벤트…정치가 증시 흔든다?

- 상원, 민주당과 공화당 50대 50으로 반분
- 민주당 상원에서 과반만으로도 부채한도 증액 가능

◇ 2022년 주목해 볼 업종별 ETF는?

- 은행 XLF, 헬스케어 IBB, 필수소비재 XLP
- 레저엔터 PEJ·유틸리티 XLU·중소형주 IWM
- 인플레이션 방어 TIP·안전자산 GLD·성장주 LIT

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